2025 – השנה שבה המשקיעים הישראלים חוזרים לארה״ב, וזה הזמן לפעול
מדוע המשקיעים המובילים בישראל מחפשים היום לא רק תשואה, אלא גם חוויה, שותפות וגישה אמיתית להזדמנויות.
בעולם שבו כולם מדברים על תשואה, המשקיעים הכשירים של 2025 בואכה 2026 מחפשים משהו אחר לגמרי. הם לא רוצים עוד הצעה להשקעה – הם רוצים להבין את התמונה המלאה: מי עומד מאחורי העסקה, איפה בדיוק היא מתבצעת, מה קורה שם בפועל, ואיך אפשר להיות חלק – לא מהצד, אלא מבפנים.
בישראל, אוכלוסיית המשקיעים הכשירים הולכת וגדלה. מדובר בקבוצה מצומצמת של אנשים בעלי הון וניסיון פיננסי, שמורשים להשקיע בעסקאות פרטיות שאינן פתוחות לציבור. אבל יותר משהם צומחים במספרם – הם צומחים בדרישות.
אוהד ארד, מבעלי INVESTO CAPITAL: “משקיע כשיר היום לא רוצה לשמוע סיפורים. הוא רוצה לראות מציאות. הוא רוצה לעמוד על הקרקע, לראות את התוכניות, לפגוש את היזם ולהבין לעומק איך הכסף שלו עובד בשטח.”
המשקיע הכשיר החדש: בוחן לא רק את המספרים
סקרים בינלאומיים של PwC ו־Capgemini מראים שמעל 45% מהמשקיעים בעלי ההון הגבוה בעולם מתכננים להגדיל את החשיפה שלהם להשקעות אלטרנטיביות – בעיקר נדל"ן פרטי, קרנות חוב והשקעות ישירות. אבל הנתון המעניין באמת הוא אחר: כמעט מחציתם מדווחים שהשיקול המרכזי שלהם כבר אינו רק התשואה, אלא תחושת השליטה והאמון.
גם בישראל זה ניכר היטב. משקיעים כשירים מחפשים יותר ויותר הזדמנויות מעבר לים, עם דגש על נדל"ן בארה"ב – תחום שמאפשר גם תשואה עודפת וגם בטוחות ריאליות. הם מצפים לראות מקצוענות, שקיפות, ומעל הכול – תחושת ביטחון.
“יש רגע שבו אתה מבין שמשקיעים לא מחפשים רק רווח. הם מחפשים שקט נפשי,” אומר נועם שפלטר, מנכ"ל INVESTO CAPITAL. “השקט הזה נוצר רק כשיש אמון, ידע ונראות אמיתית של מה שקורה בשטח.”
דוגמה מהשטח: קרקע בוושינגטון D.C שנקנתה מתחת למחיר השוק
במרכז הבירה האמריקאית, בשכונת NoMa המתפתחת, זיהתה INVESTO CAPITAL אחת מהעסקאות המדוברות ביותר של השנה – קרקע מוכנה לבנייה שנמכרה על ידי בנק מקומי במחיר חסר תקדים לעומת ממוצע השוק.
“זה מסוג המקרים שאתה רואה מה שאחרים מפספסים,” מספר שפלטר, שמתגורר כיום במיאמי ומנהל את פעילות החברה בצפון אמריקה. “מדובר במגרש עם זכויות בנייה מלאות, תכנון מאושר ומיקום שאין שני לו. היינו שם, הכרנו את השטח, ובזכות זה הצלחנו לסגור עסקה שאף גוף אחר לא זיהה בזמן.”
לפרויקט יש תכנון מלא ברמת Design Development, זכויות ל־470 יחידות מגורים ו־7 יחידות מסחר, וייעוד קרקע D-5 שמאפשר ניצול מקסימלי ללא צורך באישורים נוספים. INVESTO רכשה את הקרקע בבעלות מלאה ומציעה למשקיעים כשירים מסלול השתתפות של 24 עד 36 חודשים בלבד במודל השקעה שקוף, לצד היזמים עצמם, וללא עמלות ביניים.
מהרגע שהגיוס נפתח – ההצטרפות הייתה מהירה במיוחד. הביקוש הגבוה הוביל לסגירה כמעט מלאה של הגיוס הראשוני בתוך זמן קצר, מה שגרם לחברה לרכוש חלקים נוספים בקרקע כדי לאפשר גם למשקיעים חדשים להצטרף להזדמנות.
אוהד ארד: “התגובות היו מדהימות. משקיעים מזהים עסקה אמיתית כשהם רואים אחת. ברגע שהנתונים הוצגו – הקרקע, התכנון, המחיר – הכול התחבר. זו לא הצעה על הנייר, זו הזדמנות שמתרחשת עכשיו, בשטח.”
מ
פלורידה מובילה במדד הצמיחה בנדל"ן עם עלייה של 12.5% במחירי בתים
בום נדל"ן באוסטין: ביקוש גובר למגורים בסביבות ההייטק
שרלוט: זינוק בבניית דירות להשכרה עם תשואה ממוצעת של 8.3%
אולי יעניין אותך עוד
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
גילוי 5 שיטות חדשניות למקסום תשואות בנדל״ן מסחרי, תוך ניצול מגמות שוק עכשוויות והימנעות מטעויות נפוצות שעולות למשקיעים מיליונים.
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מדריך מקיף על אפשרויות המימון העומדות בפני משקיעים ישראלים בארה״ב, כולל טיפים מעשיים להשגת ריביות נמוכות ותנאים עדיפים מבנקים אמריקאים.
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
ניתוח מעמיק של השינויים האחרונים בחוקי המס בפלורידה ואיך משקיעים זרים יכולים לנצל אותם. כולל דוגמאות מספריות והשוואה למדינות פופולריות אחרות.
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
השקעות נדל"ן בארה"ב הן אחת מהאפשרויות הפופולריות והמשתלמות ביותר עבור משקיעים מכל רחבי העולם. למרות שייתכן כי רבים חושבים ששוק הנדל"ן האמריקאי פתוח בעיקר לאזרחים ולתושבי קבע, למעשה גם משקיעים שאינם בעלי אזרחות אמריקאית יכולים לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל"ן. המפתח לקבלת מימון כזה טמון בהבנת האפשרויות הקיימות בשוק ובזיהוי הגורמים החשובים שיכולים להבטיח את הצלחת העסקה. הנה מספר דרכים לקבל מימון אטרקטיבי, גם אם אינך אזרח אמריקאי.
1. שימוש במוסדות פיננסיים בינלאומיים
אחת מהאפשרויות הראשונות למשקיעים ללא אזרחות אמריקאית היא לפנות לבנקים או למוסדות פיננסיים בינלאומיים המציעים הלוואות לצורכי נדל"ן בארה"ב. מוסדות כאלה בדרך כלל פועלים במדינות רבות ומציעים תנאים אטרקטיביים למשקיעים שמעוניינים לבצע עסקאות בארה"ב. במקרים כאלה, תנאי המימון עשויים להיות טובים יותר ממסלולים מקומיים, תלוי בשיתוף הפעולה בין הבנקים במדינה שלך לבין הבנקים האמריקאיים.
2. הלוואות ממשקיעים פרטיים (Private Lenders)
במקום לפנות לבנקים הגדולים, ניתן לשקול הלוואות מגורמים פרטיים או מוסדות מימון פרטיים (Private Lenders). אלו הם משקיעים או חברות שמספקות מימון לעסקאות נדל"ן בתנאים גמישים יותר, ויכולים להיות סובלניים יותר כלפי משקיעים ללא אזרחות. היתרון כאן הוא שבדרך כלל תנאי המימון יכולים להיות פחות נוקשים, וניתן לקבל אישור מהיר יותר להלוואה. עם זאת, יש לזכור שהתנאים עשויים להיות מעט יותר יקרים או לכלול ריביות גבוהות יותר, ולכן יש לערוך השוואות בין ההצעות השונות.
3. מימון באמצעות הלוואות משותפות (Hard Money Loans)
הלוואות מסוג "Hard Money" הן הלוואות שניתנות בדרך כלל על ידי חברות פרטיות או לווים מוסמכים. הלוואות אלו מבוססות על ערך הנכס שנרכש ולא על דירוג האשראי של הלווה. מדובר באופציה טובה עבור משקיעים ללא אזרחות, במיוחד אם הנכס שברצונם לרכוש יש לו פוטנציאל עלייה בערך בזמן הקצר. היתרון של הלוואות אלו הוא שהתהליך בדרך כלל מהיר, אך החיסרון הוא שהריביות על הלוואות אלה עשויות להיות גבוהות יותר.
4. שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי
דרך נוספת למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית היא שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי. על ידי יצירת שותפות עם משקיע אמריקאי, ניתן לגייס מימון באמצעות שמו של השותף, אשר יכול להקל על תהליך קבלת ההלוואה ולהפחית את המורכבויות המשפטיות. יתרון נוסף של שותפות כזו הוא שניתן לנצל את הידע המקומי של השותף לגבי השוק האמריקאי, מה שעשוי להוביל לעסקה רווחית יותר.
5. הלוואות FHA ו-VA (למגורים בלבד)
ההלוואות של FHA (Federal Housing Administration) ו-VA (Veterans Affairs) מיועדות בעיקר לאזרחים אמריקאיים ולתושבי קבע, אך ישנה אפשרות שהן יינתנו גם למשקיעים זרים בתנאים מסוימים, במידה ונכס הנדל"ן מיועד למגורים ולא להשקעה מסחרית. החיסרון במימון כזה הוא שמדובר בנכסים למגורים בלבד, ולכן לא ניתן להחיל את ההלוואות על נכסים מסחריים.
6. שימוש במימון דרך חברות נדל"ן
חברות נדל"ן שמציעות מימון מקומי במקביל למכירת נכסים עשויות להוות אפשרות נוספת. חברות אלו עשויות להציע הלוואות למשקיעים ללא אזרחות בתנאים נוחים, תוך סיוע בהבנת השוק המקומי והפחתת היכולות המשפטיות הנדרשות. בחלק מהמקרים, חברות נדל"ן מסוימות אפילו מספקות סיוע בהכוונה למקורות מימון חיצוניים שיכולים להקל על המשקיעים.
7. הלוואות מבתי השקעות (Investment Firms)
בתי השקעות אמריקאיים רבים מציעים ללקוחותיהם אפשרות לממן רכישות נדל"ן, גם למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית. חברות אלו בדרך כלל מעניקות מימון בתנאים טובים יותר לעסקאות שמערבות נכסים באזורים עם פוטנציאל גידול ערך גבוה. חשוב לשים לב כי בדרך כלל תנאים אלה מצריכים הון עצמי גבוה יותר או נכס בעל פוטנציאל גבוה, אך עבור משקיעים מנוסים זו יכולה להיות אפשרות משתלמת.
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
>
פלורידה ממשיכה לבסס את עצמה כיעד מבוקש עבור משקיעים זרים, ובמיוחד משקיעים מישראל. השינויים האחרונים בחוקי המס במדינה עשויים להעניק יתרון משמעותי למשקיעים המתמקדים בנדל"ן, יזמות ובתחומים פיננסיים.
שינויים מרכזיים במיסוי נדל"ן מסחרי
אחד השינויים המרכזיים הוא הפחתת שיעור המס על הכנסה מדמי שכירות מסחריים – שינוי שמקל על משקיעים בנדל"ן מניב ומשפר את הרווחיות של השקעות מסחריות. בנוסף, חלה ירידה מסוימת במיסוי על העברת נכסים בתנאים מסוימים, דבר שיכול להוזיל עלויות לעסקאות נדל"ן גדולות.
היעדר מס הכנסה מדינתי - יתרון תחרותי
פלורידה, שלא כמו מדינות רבות אחרות בארה"ב, אינה גובה מס הכנסה מדינתי – יתרון שמעניק יתרון תחרותי לכל מי שמייצר הכנסה מהשקעות, כולל אזרחים זרים. יתרה מכך, מערכת המיסוי בפלורידה נחשבת פשוטה יחסית, ומעודדת משקיעים לבסס פעילות עסקית ארוכת טווח.
הזדמנויות למשקיעים ישראלים
עבור משקיעים ישראלים, מדובר בהזדמנות לשלב בין שוק אמריקאי דינמי לבין יתרונות מס שיכולים לשפר את התשואה הכוללת. ההסכמים בין ישראל לארה"ב מונעים כפל מס ברוב המקרים, וכאשר מצרפים לכך את האקלים העסקי הידידותי בפלורידה – נוצרת קרקע פורייה להשקעות חכמות.
אילוץ חדש בנסיעה לעבודה – אגרת גודש
אילוץ חדש בנסיעה לעבודה - אגרת גודש
הזדמנות לחשיבה מחדש על הרגלי הנסיעה
מערכת פשוטה וברורה
אגרת הגודש תפעל באמצעות מערכת של כ-180 שערי תשלום אלקטרוניים שיוצבו בגבולות בין שלוש "טבעות" באזור גוש דן. המצלמות החכמות בשערים יזהו את הרכבים העוברים ויחייבו את הנהגים בהתאם לזמני הנסיעה ולאזורים בהם הם נוסעים.
מבנה התעריפים
המחירים נקבעו באופן מדורג ושקול. חשוב לציין שהעלות היומית המקסימלית תוגבל ל-37.5 שקלים, כך שגם מי שנוסע רבות באזור לא יחויב מעבר לסכום זה.
התאמה לצרכים שונים
אחד היתרונות המשמעותיים של התוכנית הוא ההתאמה לסוגים שונים של משתמשי דרך. נהגי מוניות, למשל, ישלמו רק מחצית מהתעריף הרגיל - הכרה בתפקידם החשוב במערך התחבורה העירוני.
- נהגי מוניות: הנחה של 50% מהתעריף הרגיל
- רכבים דו-גלגליים: פטור מוחלט מתשלום
- משאיות: כפל תעריף בהתאם להשפעתן על הגודש
רכבים דו-גלגליים יהיו פטורים לחלוטין מתשלום, מה שמעודד שימוש באמצעי תחבורה שתופסים פחות מקום בכביש ותורמים פחות לזיהום.
מבט לטווח ארוך
אגרת הגודש אינה עומדת בפני עצמה, אלא מהווה חלק ממהלך כולל לשיפור מערך התחבורה במטרופולין תל אביב. ההסכם המתגבש בין משרד התחבורה למשרד האוצר צפוי להזרים 15 מיליארד שקלים לפרויקטים תחבורתיים, מה שיאפשר פיתוח משמעותי של חלופות תחבורתיות בטווח הארוך.
לקחים מהעולם
חשוב לזכור שאגרות גודש אינן המצאה ישראלית, אלא מודל שכבר הוכיח את עצמו בערים גדולות בעולם. בלונדון, למשל, חל שיפור דרמטי בזרימת התנועה עם ירידה של כ-30% בכמות כלי הרכב במרכז העיר, וגם בניו יורק נרשמה הפחתה משמעותית של כ-20% בפקקים.
הניסיון העולמי מלמד שאגרות גודש לא רק מפחיתות את העומס בכבישים, אלא גם מעודדות פיתוח של מערכות תחבורה ציבורית יעילות יותר, משפרות את איכות האוויר ומקצרות את זמני הנסיעה לכולם.
הזדמנות לתכנון מחדש
עבור רבים מאיתנו, הכנסת אגרת הגודש מהווה הזדמנות לתכנן מחדש את הרגלי הנסיעה שלנו. זה הזמן לשקול נסיעות משותפות, לבחון אפשרויות של תחבורה ציבורית, או אפילו לחשוב על פתרונות כמו עבודה מהבית בימים מסוימים או שינוי שעות העבודה.
שנת 2025 אושרו קווי המטרו, תמ"א 70 ותקציב של מליארד ש"ח
בשנת 2025 אושרו קווי המטרו, תמ"א 70 ותקציב של מליארד ש"ח
שנת מפנה לתחבורה הציבורית בישראל: אישורים והקצאות תקציביות מבשרים על עידן חדש
אישור תמ"א 70: תשתית לפיתוח המטרופולין
הממשלה אישרה את תמ"א 70, תוכנית מתאר ארצית המהווה מסגרת לפיתוח אורבני מתקדם סביב תחנות המטרו. התוכנית מעודדת ציפוף עירוני חכם והרחבת זכויות בנייה באזורים הסמוכים לתחנות, במטרה ליצור מרחב עירוני יעיל, נגיש וידידותי לסביבה.
השלמת התכנון המלא של קווי המטרו
יום לאחר אישור תמ"א 70, הוועדה לתשתיות לאומיות (ות"ל) אישרה את תכנית 101ד, המקטע האחרון בתכנון רשת המטרו. מדובר בחלק מהזרוע הצפונית של קו M1 שיחבר את כפר סבא והוד השרון למרכז המטרופולין.
השלמת התכנון מסמנת את סיום שלב מורכב ומעבר לביצוע בפועל.
מיליארד ש"ח ראשון: מחזון למציאות
במקביל להתקדמות התכנונית, משרד התחבורה כבר העביר תקציב ראשוני של מעל מיליארד שקלים, המאפשר את תחילת העבודות בפועל. חברת נת"ע החלה בעבודות בשטח, כולל הכנות בשטחי דיפו והעתקת תשתיות לאורך התוואי.
- הכנת שטחי דיפו לציוד כבד
- העתקת תשתיות קיימות
- תחילת עבודות חפירה ראשוניות
- אישור מיזמי בנייה סמוכים
- הכשרת צוותי עבודה מקצועיים
עבודות על קו M1 כבר החלו בראשון לציון, חולון וגלילות. תוכניות למיזמי בנייה בקרבת תחנות הקו כבר קיבלו אור ירוק. זהו המעבר ממצב של תכנון למצב של ביצוע פעיל.
המטרו כחלק ממהפכה תחבורתית כוללת
עם השלמתו, יצטרף המטרו למערך הרכבת הקלה, ויצור מערכת תחבורה ציבורית אינטגרטיבית מתקדמת. המערכת המשולבת תשרת כ-2 מיליון נוסעים מדי יום ו-450 מיליון נסיעות בשנה, מה שיהווה שינוי פרדיגמה בדפוסי התניידות במרכז הארץ.
הדולר בירידה – המשקיעים החכמים כבר מזיזים מהלכים
הדולר בירידה – המשקיעים החכמים כבר מזיזים מהלכים
בחודשים האחרונים, שער הדולר חצה כלפי מטה את רף 3.6 ש"ח – שפל של חודשים – ומייצר יתרון תחרותי ברור לכל משקיע ישראלי שחושב גלובלי. בעוד הכותרות עוסקות באינפלציה, ריבית ובחירות מעבר לים, מאחורי הקלעים מתחוללת תנועה שקטה אך חדה: ישראלים רוכשים יותר נכסים בדולרים, ומנצלים את כוח הקנייה החדש שנוצר.
למה עכשיו? כי הכסף שלך קונה יותר
המתמטיקה פשוטה: שקל חזק = השקעה חכמה יותר. כאשר שער הדולר נמוך, אותו סכום השקעה בשקלים מאפשר לקנות יותר דולרים – מה שאומר יותר נכס, או פחות הון עצמי על אותה עסקה.
פער שעשוי להשפיע באופן ישיר על סוג הנכס, מיקום ההשקעה והתשואה הפוטנציאלית.
שוק נדל"ן בארה"ב – התזמון משחק לידיים שלך
שוקי נדל"ן אמריקאיים ממשיכים להציג ביקושים גבוהים במיוחד לאור מגמות ההגירה הפנימית, התחדשות עירונית וכניסת חברות הייטק לשווקים חדשים בדרום ומרכז ארה"ב.
אזורי השקעה אטרקטיביים
- דאלאס, טקסס: צמיחה דמוגרפית מהירה ומרכז עסקי מתפתח
- אטלנטה, ג'ורג'יה: מרכז לוגיסטי מרכזי ועלויות מחיה נמוכות
- טמפה, פלורידה: אקלים אטרקטיבי וללא מס הכנסה מדינתי
- קליבלנד, אוהיו: מחירי נכסים אטרקטיביים ויציבות כלכלית
בתקופה בה שער הדולר נמוך, יש למשקיע הישראלי יתרון מובנה: יכולת להקדים את השוק ולרכוש נכסים איכותיים בתנאים אטרקטיביים – לפני שהשער ישוב לעלות וההזדמנות תיסגר.
מומחיות בשטח – לא רק תזמון, אלא גם ביצוע
אוהד ארד, יזם נדל"ן וממייסדי INVESTO CAPITAL – גוף המתמחה באיתור, ניהול והשבחת נכסים בארה"ב – מדגיש את היתרון של כניסה בזמן הנכון:
אוהד ארד, INVESTO CAPITAL: "כששער הדולר יורד, זו למעשה הנחה על מחיר ההשקעה. אנחנו באינווסטו רואים במשבר הזדמנות – וכאשר המשקיע פועל מהר, הוא נהנה מתשואה גבוהה יותר על אותו נכס, עם סיכון נמוך יותר. תזמון נכון מייצר פער אמיתי בשורת הרווח."
לסיכום: כשהמטבע חזק – זו ההזדמנות שלך להתחזק
הירידה בדולר אינה רק נתון טכני – היא חלון של עוצמה למשקיעים חכמים. מדובר בפער שאינו נובע משינוי בשוק הנדל"ן עצמו, אלא ממטבע – ולכן התשואה על ההשקעה עשויה להתחיל כבר ביום הרכישה.
אם יש זמן לבחון כניסה להשקעה דולרי-אמריקאית – זה עכשיו. מי שיפעל נכון, לא רק ירוויח את ההפרש – אלא גם ייהנה מהשקט של לדעת שהיה שם כשזה עוד היה משתלם.
- נצל את שער הדולר הנמוך לכניסה אטרקטיבה
- בחר אזורי צמיחה מובילים בארה"ב
- העבוד עם מומחים מקומיים לביצוע מיטבי
- תזמן את ההשקעה לפני עליית השער
רוצה לנצל את ההזדמנות הכלכלית הנוכחית?
קבל ייעוץ מקצועי להשקעות נדל"ן בארה"ב בתזמון האידיאלי
בדוק הזדמנות השקעהלפגישת ייעוץ ללא עלות השאירו פרטים עכשיו:
פלורידה מובילה במדד הצמיחה בנדל"ן עם עלייה של 12.5% במחירי בתים
בום נדל"ן באוסטין: ביקוש גובר למגורים בסביבות ההייטק
שרלוט: זינוק בבניית דירות להשכרה עם תשואה ממוצעת של 8.3%
אולי יעניין אותך עוד
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
גילוי 5 שיטות חדשניות למקסום תשואות בנדל״ן מסחרי, תוך ניצול מגמות שוק עכשוויות והימנעות מטעויות נפוצות שעולות למשקיעים מיליונים.
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מדריך מקיף על אפשרויות המימון העומדות בפני משקיעים ישראלים בארה״ב, כולל טיפים מעשיים להשגת ריביות נמוכות ותנאים עדיפים מבנקים אמריקאים.
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
ניתוח מעמיק של השינויים האחרונים בחוקי המס בפלורידה ואיך משקיעים זרים יכולים לנצל אותם. כולל דוגמאות מספריות והשוואה למדינות פופולריות אחרות.
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
השקעות נדל"ן בארה"ב הן אחת מהאפשרויות הפופולריות והמשתלמות ביותר עבור משקיעים מכל רחבי העולם. למרות שייתכן כי רבים חושבים ששוק הנדל"ן האמריקאי פתוח בעיקר לאזרחים ולתושבי קבע, למעשה גם משקיעים שאינם בעלי אזרחות אמריקאית יכולים לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל"ן. המפתח לקבלת מימון כזה טמון בהבנת האפשרויות הקיימות בשוק ובזיהוי הגורמים החשובים שיכולים להבטיח את הצלחת העסקה. הנה מספר דרכים לקבל מימון אטרקטיבי, גם אם אינך אזרח אמריקאי.
1. שימוש במוסדות פיננסיים בינלאומיים
אחת מהאפשרויות הראשונות למשקיעים ללא אזרחות אמריקאית היא לפנות לבנקים או למוסדות פיננסיים בינלאומיים המציעים הלוואות לצורכי נדל"ן בארה"ב. מוסדות כאלה בדרך כלל פועלים במדינות רבות ומציעים תנאים אטרקטיביים למשקיעים שמעוניינים לבצע עסקאות בארה"ב. במקרים כאלה, תנאי המימון עשויים להיות טובים יותר ממסלולים מקומיים, תלוי בשיתוף הפעולה בין הבנקים במדינה שלך לבין הבנקים האמריקאיים.
2. הלוואות ממשקיעים פרטיים (Private Lenders)
במקום לפנות לבנקים הגדולים, ניתן לשקול הלוואות מגורמים פרטיים או מוסדות מימון פרטיים (Private Lenders). אלו הם משקיעים או חברות שמספקות מימון לעסקאות נדל"ן בתנאים גמישים יותר, ויכולים להיות סובלניים יותר כלפי משקיעים ללא אזרחות. היתרון כאן הוא שבדרך כלל תנאי המימון יכולים להיות פחות נוקשים, וניתן לקבל אישור מהיר יותר להלוואה. עם זאת, יש לזכור שהתנאים עשויים להיות מעט יותר יקרים או לכלול ריביות גבוהות יותר, ולכן יש לערוך השוואות בין ההצעות השונות.
3. מימון באמצעות הלוואות משותפות (Hard Money Loans)
הלוואות מסוג "Hard Money" הן הלוואות שניתנות בדרך כלל על ידי חברות פרטיות או לווים מוסמכים. הלוואות אלו מבוססות על ערך הנכס שנרכש ולא על דירוג האשראי של הלווה. מדובר באופציה טובה עבור משקיעים ללא אזרחות, במיוחד אם הנכס שברצונם לרכוש יש לו פוטנציאל עלייה בערך בזמן הקצר. היתרון של הלוואות אלו הוא שהתהליך בדרך כלל מהיר, אך החיסרון הוא שהריביות על הלוואות אלה עשויות להיות גבוהות יותר.
4. שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי
דרך נוספת למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית היא שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי. על ידי יצירת שותפות עם משקיע אמריקאי, ניתן לגייס מימון באמצעות שמו של השותף, אשר יכול להקל על תהליך קבלת ההלוואה ולהפחית את המורכבויות המשפטיות. יתרון נוסף של שותפות כזו הוא שניתן לנצל את הידע המקומי של השותף לגבי השוק האמריקאי, מה שעשוי להוביל לעסקה רווחית יותר.
5. הלוואות FHA ו-VA (למגורים בלבד)
ההלוואות של FHA (Federal Housing Administration) ו-VA (Veterans Affairs) מיועדות בעיקר לאזרחים אמריקאיים ולתושבי קבע, אך ישנה אפשרות שהן יינתנו גם למשקיעים זרים בתנאים מסוימים, במידה ונכס הנדל"ן מיועד למגורים ולא להשקעה מסחרית. החיסרון במימון כזה הוא שמדובר בנכסים למגורים בלבד, ולכן לא ניתן להחיל את ההלוואות על נכסים מסחריים.
6. שימוש במימון דרך חברות נדל"ן
חברות נדל"ן שמציעות מימון מקומי במקביל למכירת נכסים עשויות להוות אפשרות נוספת. חברות אלו עשויות להציע הלוואות למשקיעים ללא אזרחות בתנאים נוחים, תוך סיוע בהבנת השוק המקומי והפחתת היכולות המשפטיות הנדרשות. בחלק מהמקרים, חברות נדל"ן מסוימות אפילו מספקות סיוע בהכוונה למקורות מימון חיצוניים שיכולים להקל על המשקיעים.
7. הלוואות מבתי השקעות (Investment Firms)
בתי השקעות אמריקאיים רבים מציעים ללקוחותיהם אפשרות לממן רכישות נדל"ן, גם למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית. חברות אלו בדרך כלל מעניקות מימון בתנאים טובים יותר לעסקאות שמערבות נכסים באזורים עם פוטנציאל גידול ערך גבוה. חשוב לשים לב כי בדרך כלל תנאים אלה מצריכים הון עצמי גבוה יותר או נכס בעל פוטנציאל גבוה, אך עבור משקיעים מנוסים זו יכולה להיות אפשרות משתלמת.
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
>
פלורידה ממשיכה לבסס את עצמה כיעד מבוקש עבור משקיעים זרים, ובמיוחד משקיעים מישראל. השינויים האחרונים בחוקי המס במדינה עשויים להעניק יתרון משמעותי למשקיעים המתמקדים בנדל"ן, יזמות ובתחומים פיננסיים.
שינויים מרכזיים במיסוי נדל"ן מסחרי
אחד השינויים המרכזיים הוא הפחתת שיעור המס על הכנסה מדמי שכירות מסחריים – שינוי שמקל על משקיעים בנדל"ן מניב ומשפר את הרווחיות של השקעות מסחריות. בנוסף, חלה ירידה מסוימת במיסוי על העברת נכסים בתנאים מסוימים, דבר שיכול להוזיל עלויות לעסקאות נדל"ן גדולות.
היעדר מס הכנסה מדינתי - יתרון תחרותי
פלורידה, שלא כמו מדינות רבות אחרות בארה"ב, אינה גובה מס הכנסה מדינתי – יתרון שמעניק יתרון תחרותי לכל מי שמייצר הכנסה מהשקעות, כולל אזרחים זרים. יתרה מכך, מערכת המיסוי בפלורידה נחשבת פשוטה יחסית, ומעודדת משקיעים לבסס פעילות עסקית ארוכת טווח.
הזדמנויות למשקיעים ישראלים
עבור משקיעים ישראלים, מדובר בהזדמנות לשלב בין שוק אמריקאי דינמי לבין יתרונות מס שיכולים לשפר את התשואה הכוללת. ההסכמים בין ישראל לארה"ב מונעים כפל מס ברוב המקרים, וכאשר מצרפים לכך את האקלים העסקי הידידותי בפלורידה – נוצרת קרקע פורייה להשקעות חכמות.
פלורידה קוראת לכם: ההשקעה שכבשה את המשקיעים החכמים – ועכשיו זמינה גם לכם
פלורידה קוראת לכם: ההשקעה שכבשה את המשקיעים החכמים - ועכשיו זמינה גם לכם
PALM RISE הוא פרויקט הנדל"ן החדש של בית ההשקעות INVESTO CAPITAL, הפועל לפי מודל BTR (Build to Rent), וכבר מושך תשומת לב ממשקיעים שמבינים שיציבות ותשואה לא חייבות להיות דבר והיפוכו.
מה זה PALM RISE
PALM RISE הוא פרויקט נדל"ן מהסוג שלא רואים כל יום: שילוב של שכונה קיימת עם בתים להשכרה, קרקעות לבנייה, ובתים חדשים למכירה. ארבעה מקורות רווח פועלים במקביל:
- השכרה של נכסים קיימים - תזרים קבוע למשקיע
- רכישת קרקעות איכותיות באזור מתפתח
- בנייה של נכסים חדשים במתחם
- מכירה של הנכסים החדשים ברווח
השילוב הזה, במיקום אסטרטגי בפלורידה, מאפשר למשקיע גם להנות מהכנסה שוטפת וגם מרווח יזמי פוטנציאלי.
השקעה עם ראש שקט: כך עובד מודל ה-BTR
מודל ה-BTR (בנה להשכרה) כובש את ארה"ב - והוא כאן כדי להישאר. מדובר בגישה שבה קבלנים ויזמים בונים מראש שכונות שלמות שיועדו כולן להשכרה, ולא למכירה מיידית.
למה זה טוב למשקיע
יתרונות
- הכנסה יציבה ממושכרים ארוכי טווח
- ניהול נכסים מקצועי שמוריד כאבי ראש
- נכסים חדשים שמושכים שוכרים איכותיים
- אפשרות לרווח כפול - שכירות + מכירה
ערך מוסף
- השקעה בנכסים ושכונות איכותיות
- ליווי מקצועי של אנשי INVESTO
- גישה למודל השקעה מתקדם
- מבנה מסודר ושקוף של העסקה
המומחיות של אינווסטו - והאנשים שמאחורי ההזדמנות
INVESTO CAPITAL בניהולם של נועם שפלטר ואוהד ארד, פועלת ב-11 מדינות בארה"ב ובפורטוגל. עם אלפי משקיעים שכבר נהנים מהכנסות פאסיביות, ואסטרטגיית השקעה מבוססת שיטת 10X של גרנט קרדון, מדובר בגוף עם ניסיון מוכח ו-DNA יזמי מובהק.
לדבריהם, PALM RISE הוא תמצית הגישה של החברה:
נועם שפלטר: "אנחנו לא עוסקים בנדל"ן - אנחנו בונים מנועי הכנסה חכמים. PALM RISE הוא מנגנון כזה - עם איזון נדיר בין סולידיות לפוטנציאל צמיחה."
אוהד ארד: "זו השקעה שמשרתת את המשקיע לאורך זמן, עם ניהול צמוד שלנו, ליווי מקצועי - ורווח שמורכב מהרבה יותר ממספר על דף."
למי זה מתאים?
אם אתם:
- מחפשים השקעה שקל להבין ולנטר
- מעוניינים בהכנסה שוטפת עם בונוס יזמי
- רוצים השקעה בארה"ב אך בלי להיות יזמים בעצמכם
PALM RISE נבנה בדיוק בשבילכם. המודל מאפשר כניסה בסכום נגיש יחסית, עם חשיפה לאחת ממדינות הצמיחה הבולטות בארה"ב.
זה הזמן לבדוק אם זה מתאים גם לכם
כמות המשקיעים בפרויקט מוגבלת - ומסלול ההשקעה הנוכחי קרוב לסיום גיוס.
אם אתם שוקלים להרחיב את תיק ההשקעות שלכם למודל חדשני ואחראי - זו ההזדמנות.
לפגישת ייעוץ ללא עלות השאירו פרטים עכשיו:
פלורידה מובילה במדד הצמיחה בנדל"ן עם עלייה של 12.5% במחירי בתים
בום נדל"ן באוסטין: ביקוש גובר למגורים בסביבות ההייטק
שרלוט: זינוק בבניית דירות להשכרה עם תשואה ממוצעת של 8.3%
אולי יעניין אותך עוד
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
גילוי 5 שיטות חדשניות למקסום תשואות בנדל״ן מסחרי, תוך ניצול מגמות שוק עכשוויות והימנעות מטעויות נפוצות שעולות למשקיעים מיליונים.
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מדריך מקיף על אפשרויות המימון העומדות בפני משקיעים ישראלים בארה״ב, כולל טיפים מעשיים להשגת ריביות נמוכות ותנאים עדיפים מבנקים אמריקאים.
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
ניתוח מעמיק של השינויים האחרונים בחוקי המס בפלורידה ואיך משקיעים זרים יכולים לנצל אותם. כולל דוגמאות מספריות והשוואה למדינות פופולריות אחרות.
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
השקעות נדל"ן בארה"ב הן אחת מהאפשרויות הפופולריות והמשתלמות ביותר עבור משקיעים מכל רחבי העולם. למרות שייתכן כי רבים חושבים ששוק הנדל"ן האמריקאי פתוח בעיקר לאזרחים ולתושבי קבע, למעשה גם משקיעים שאינם בעלי אזרחות אמריקאית יכולים לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל"ן. המפתח לקבלת מימון כזה טמון בהבנת האפשרויות הקיימות בשוק ובזיהוי הגורמים החשובים שיכולים להבטיח את הצלחת העסקה. הנה מספר דרכים לקבל מימון אטרקטיבי, גם אם אינך אזרח אמריקאי.
1. שימוש במוסדות פיננסיים בינלאומיים
אחת מהאפשרויות הראשונות למשקיעים ללא אזרחות אמריקאית היא לפנות לבנקים או למוסדות פיננסיים בינלאומיים המציעים הלוואות לצורכי נדל"ן בארה"ב. מוסדות כאלה בדרך כלל פועלים במדינות רבות ומציעים תנאים אטרקטיביים למשקיעים שמעוניינים לבצע עסקאות בארה"ב. במקרים כאלה, תנאי המימון עשויים להיות טובים יותר ממסלולים מקומיים, תלוי בשיתוף הפעולה בין הבנקים במדינה שלך לבין הבנקים האמריקאיים.
2. הלוואות ממשקיעים פרטיים (Private Lenders)
במקום לפנות לבנקים הגדולים, ניתן לשקול הלוואות מגורמים פרטיים או מוסדות מימון פרטיים (Private Lenders). אלו הם משקיעים או חברות שמספקות מימון לעסקאות נדל"ן בתנאים גמישים יותר, ויכולים להיות סובלניים יותר כלפי משקיעים ללא אזרחות. היתרון כאן הוא שבדרך כלל תנאי המימון יכולים להיות פחות נוקשים, וניתן לקבל אישור מהיר יותר להלוואה. עם זאת, יש לזכור שהתנאים עשויים להיות מעט יותר יקרים או לכלול ריביות גבוהות יותר, ולכן יש לערוך השוואות בין ההצעות השונות.
3. מימון באמצעות הלוואות משותפות (Hard Money Loans)
הלוואות מסוג "Hard Money" הן הלוואות שניתנות בדרך כלל על ידי חברות פרטיות או לווים מוסמכים. הלוואות אלו מבוססות על ערך הנכס שנרכש ולא על דירוג האשראי של הלווה. מדובר באופציה טובה עבור משקיעים ללא אזרחות, במיוחד אם הנכס שברצונם לרכוש יש לו פוטנציאל עלייה בערך בזמן הקצר. היתרון של הלוואות אלו הוא שהתהליך בדרך כלל מהיר, אך החיסרון הוא שהריביות על הלוואות אלה עשויות להיות גבוהות יותר.
4. שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי
דרך נוספת למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית היא שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי. על ידי יצירת שותפות עם משקיע אמריקאי, ניתן לגייס מימון באמצעות שמו של השותף, אשר יכול להקל על תהליך קבלת ההלוואה ולהפחית את המורכבויות המשפטיות. יתרון נוסף של שותפות כזו הוא שניתן לנצל את הידע המקומי של השותף לגבי השוק האמריקאי, מה שעשוי להוביל לעסקה רווחית יותר.
5. הלוואות FHA ו-VA (למגורים בלבד)
ההלוואות של FHA (Federal Housing Administration) ו-VA (Veterans Affairs) מיועדות בעיקר לאזרחים אמריקאיים ולתושבי קבע, אך ישנה אפשרות שהן יינתנו גם למשקיעים זרים בתנאים מסוימים, במידה ונכס הנדל"ן מיועד למגורים ולא להשקעה מסחרית. החיסרון במימון כזה הוא שמדובר בנכסים למגורים בלבד, ולכן לא ניתן להחיל את ההלוואות על נכסים מסחריים.
6. שימוש במימון דרך חברות נדל"ן
חברות נדל"ן שמציעות מימון מקומי במקביל למכירת נכסים עשויות להוות אפשרות נוספת. חברות אלו עשויות להציע הלוואות למשקיעים ללא אזרחות בתנאים נוחים, תוך סיוע בהבנת השוק המקומי והפחתת היכולות המשפטיות הנדרשות. בחלק מהמקרים, חברות נדל"ן מסוימות אפילו מספקות סיוע בהכוונה למקורות מימון חיצוניים שיכולים להקל על המשקיעים.
7. הלוואות מבתי השקעות (Investment Firms)
בתי השקעות אמריקאיים רבים מציעים ללקוחותיהם אפשרות לממן רכישות נדל"ן, גם למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית. חברות אלו בדרך כלל מעניקות מימון בתנאים טובים יותר לעסקאות שמערבות נכסים באזורים עם פוטנציאל גידול ערך גבוה. חשוב לשים לב כי בדרך כלל תנאים אלה מצריכים הון עצמי גבוה יותר או נכס בעל פוטנציאל גבוה, אך עבור משקיעים מנוסים זו יכולה להיות אפשרות משתלמת.
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
>
פלורידה ממשיכה לבסס את עצמה כיעד מבוקש עבור משקיעים זרים, ובמיוחד משקיעים מישראל. השינויים האחרונים בחוקי המס במדינה עשויים להעניק יתרון משמעותי למשקיעים המתמקדים בנדל"ן, יזמות ובתחומים פיננסיים.
שינויים מרכזיים במיסוי נדל"ן מסחרי
אחד השינויים המרכזיים הוא הפחתת שיעור המס על הכנסה מדמי שכירות מסחריים – שינוי שמקל על משקיעים בנדל"ן מניב ומשפר את הרווחיות של השקעות מסחריות. בנוסף, חלה ירידה מסוימת במיסוי על העברת נכסים בתנאים מסוימים, דבר שיכול להוזיל עלויות לעסקאות נדל"ן גדולות.
היעדר מס הכנסה מדינתי - יתרון תחרותי
פלורידה, שלא כמו מדינות רבות אחרות בארה"ב, אינה גובה מס הכנסה מדינתי – יתרון שמעניק יתרון תחרותי לכל מי שמייצר הכנסה מהשקעות, כולל אזרחים זרים. יתרה מכך, מערכת המיסוי בפלורידה נחשבת פשוטה יחסית, ומעודדת משקיעים לבסס פעילות עסקית ארוכת טווח.
הזדמנויות למשקיעים ישראלים
עבור משקיעים ישראלים, מדובר בהזדמנות לשלב בין שוק אמריקאי דינמי לבין יתרונות מס שיכולים לשפר את התשואה הכוללת. ההסכמים בין ישראל לארה"ב מונעים כפל מס ברוב המקרים, וכאשר מצרפים לכך את האקלים העסקי הידידותי בפלורידה – נוצרת קרקע פורייה להשקעות חכמות.
וושינגטון די.סי: איך עיר אחת הפכה ליעד חם להשקעות, ומדוע המומחיות של היזמים עושה את כל ההבדל
וושינגטון די.סי: איך עיר אחת הפכה ליעד חם להשקעות, ומדוע המומחיות של היזמים עושה את כל ההבדל
וושינגטון די.סי: לא רק עיר בירה, אלא מרכז כלכלי שוקק
וושינגטון די.סי נתפסת לעיתים כמרכז פוליטי בלבד, אך בפועל מדובר באחת הערים הדינמיות ביותר בארה"ב. קרבתה למוקדי קבלת ההחלטות, לאוניברסיטאות מובילות ולחברות בינלאומיות, מושכת אוכלוסייה אמידה ואקדמאית, ומייצרת ביקוש קבוע למגורים, מסחר ושירותים.
שכונת Takoma, לדוגמה, מציעה שילוב של חיי קהילה איכותיים עם נגישות ישירה למרכז העיר ול־Capitol Hill – מה שהופך אותה לאחת השכונות המבוקשות בעיר. ההתפתחות האורבנית המואצת באזור זה יצרה הזדמנויות ייחודיות למשקיעים שיודעים לזהות מגמות עוד בשלבים המוקדמים שלהן.
המומחיות שעושה את ההבדל
היכרות מעמיקה עם השוק המקומי
"כולם מדברים על השקעות נדל"ן בארה"ב, אבל המפתח הוא לא רק לדעת איפה – אלא לדעת איך," אומר אוהד ארד, מנכ"ל ושותף ב־INVESTO CAPITAL. "יש עשרות משתנים שצריך להכיר – החל ממבנה העסקה, דרך מיסוי, ועד לניהול השוטף. פה נכנס היתרון של ניסיון מצטבר ושל רשת קשרים מקומית."
יתרונות
- זיהוי הזדמנויות לפני שהן הופכות לנחלת הכלל
- יכולת להעריך נכונה את פוטנציאל הצמיחה
- הבנה מעמיקה של הדינמיקה המקומית
סיכונים
- הסתמכות על מידע לא מעודכן
- היצמדות לדפוסי השקעה מוכרים
- התעלמות משינויים רגולטוריים
"נדל״ן עושים ברגליים, לא במיילים," מדגיש נועם שפלטר, יו"ר ושותף ב־INVESTO, המתגורר במיאמי ומנהל את פעילות החברה בצפון אמריקה. "אני עובר אישית על כל עסקה שאנחנו מבצעים בארה"ב. אין תחליף להיכרות עם הנכס, השותפים והדינמיקה המקומית."
בפרויקט כמו TAKOMA HEIGHTS, אתה לא רק קונה נכס – אתה מזהה סיטואציה שמגלמת בתוכה יתרון ברור כבר ביום הרכישה. המומחיות של היזמים מאפשרת לזהות אילו משתנים הם המשמעותיים ביותר להצלחת ההשקעה בטווח הקצר והארוך.
ניהול סיכונים: יצירת ודאות במבנה העסקה
עוגנים ברורים להצלחת ההשקעה
בעסקאות מסוג זה, ניהול סיכונים הוא מפתח להצלחה. ב־INVESTO מדגישים כי כל עסקה נבחנת כך שתעניק למשקיע את רמת הוודאות הגבוהה ביותר שניתן להשיג בשוק דינמי. מנגנון בחירה קפדני מבטיח שרק הזדמנויות הטומנות בחובן יתרון מובנה מקודמות למשקיעים.
יתרונות
- נכס בנוי, מוכן לאיכלוס ולתשואה מיידית
- פער שוק משמעותי שנקבע כבר במעמד הרכישה
- תזרים שוטף מדמי שכירות לאורך כל תקופת ההשקעה
- ניהול מקצועי על ידי שותף מקומי מנוסה
- מתווה החזקה קצר טווח של 24–36 חודשים
אתגרים
- תנודתיות שוק הנדל"ן
- שינויים בריבית ובתנאי המימון
- התארכות תקופת ההחזקה המתוכננת
"בהשקעות נדל"ן אין דבר כזה ודאות מוחלטת, אבל כשבונים את העסקה נכון – אפשר להגיע הכי קרוב לוודאות," אומר שפלטר. "אנחנו מקפידים להיכנס רק לעסקאות שיש בהן עוגנים ברורים: נכס פיזי, הכנסה שוטפת, יתרון כלכלי מובנה וניהול מקצועי שמגן על האינטרסים של המשקיעים."
TAKOMA HEIGHTS: עסקה שנבנתה נכון – מהיום הראשון
הבניין החדש, הכולל 36 דירות יוקרה ו־4 יחידות מסחר, נמכר על ידי הבנק בעקבות קשיי מימון של היזם המקומי – במחיר שנמוך ב־39% מהערכת השוק העדכנית. הנכס ממוקם בלב Takoma, ברמת גימור גבוהה, ומנוהל על ידי גוף ניהול אמריקאי מוביל.
INVESTO מציעה את ההשקעה במתווה בו המשקיעים מצטרפים כשותפים מלאים, ללא עמלות תיווך וללא פערים מיותרים. "אנחנו משקיעים את ההון שלנו יחד עם השותפים שלנו. זו הדרך שלנו לייצר אמון, אחריות ותוצאה משותפת," מסכם ארד.
מעוניין להשקיע? השאיר פרטים
פלורידה מובילה במדד הצמיחה בנדל"ן עם עלייה של 12.5% במחירי בתים
בום נדל"ן באוסטין: ביקוש גובר למגורים בסביבות ההייטק
שרלוט: זינוק בבניית דירות להשכרה עם תשואה ממוצעת של 8.3%
אולי יעניין אותך עוד
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
גילוי 5 שיטות חדשניות למקסום תשואות בנדל״ן מסחרי, תוך ניצול מגמות שוק עכשוויות והימנעות מטעויות נפוצות שעולות למשקיעים מיליונים.
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מדריך מקיף על אפשרויות המימון העומדות בפני משקיעים ישראלים בארה״ב, כולל טיפים מעשיים להשגת ריביות נמוכות ותנאים עדיפים מבנקים אמריקאים.
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
ניתוח מעמיק של השינויים האחרונים בחוקי המס בפלורידה ואיך משקיעים זרים יכולים לנצל אותם. כולל דוגמאות מספריות והשוואה למדינות פופולריות אחרות.
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
השקעות נדל"ן בארה"ב הן אחת מהאפשרויות הפופולריות והמשתלמות ביותר עבור משקיעים מכל רחבי העולם. למרות שייתכן כי רבים חושבים ששוק הנדל"ן האמריקאי פתוח בעיקר לאזרחים ולתושבי קבע, למעשה גם משקיעים שאינם בעלי אזרחות אמריקאית יכולים לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל"ן. המפתח לקבלת מימון כזה טמון בהבנת האפשרויות הקיימות בשוק ובזיהוי הגורמים החשובים שיכולים להבטיח את הצלחת העסקה. הנה מספר דרכים לקבל מימון אטרקטיבי, גם אם אינך אזרח אמריקאי.
1. שימוש במוסדות פיננסיים בינלאומיים
אחת מהאפשרויות הראשונות למשקיעים ללא אזרחות אמריקאית היא לפנות לבנקים או למוסדות פיננסיים בינלאומיים המציעים הלוואות לצורכי נדל"ן בארה"ב. מוסדות כאלה בדרך כלל פועלים במדינות רבות ומציעים תנאים אטרקטיביים למשקיעים שמעוניינים לבצע עסקאות בארה"ב. במקרים כאלה, תנאי המימון עשויים להיות טובים יותר ממסלולים מקומיים, תלוי בשיתוף הפעולה בין הבנקים במדינה שלך לבין הבנקים האמריקאיים.
2. הלוואות ממשקיעים פרטיים (Private Lenders)
במקום לפנות לבנקים הגדולים, ניתן לשקול הלוואות מגורמים פרטיים או מוסדות מימון פרטיים (Private Lenders). אלו הם משקיעים או חברות שמספקות מימון לעסקאות נדל"ן בתנאים גמישים יותר, ויכולים להיות סובלניים יותר כלפי משקיעים ללא אזרחות. היתרון כאן הוא שבדרך כלל תנאי המימון יכולים להיות פחות נוקשים, וניתן לקבל אישור מהיר יותר להלוואה. עם זאת, יש לזכור שהתנאים עשויים להיות מעט יותר יקרים או לכלול ריביות גבוהות יותר, ולכן יש לערוך השוואות בין ההצעות השונות.
3. מימון באמצעות הלוואות משותפות (Hard Money Loans)
הלוואות מסוג "Hard Money" הן הלוואות שניתנות בדרך כלל על ידי חברות פרטיות או לווים מוסמכים. הלוואות אלו מבוססות על ערך הנכס שנרכש ולא על דירוג האשראי של הלווה. מדובר באופציה טובה עבור משקיעים ללא אזרחות, במיוחד אם הנכס שברצונם לרכוש יש לו פוטנציאל עלייה בערך בזמן הקצר. היתרון של הלוואות אלו הוא שהתהליך בדרך כלל מהיר, אך החיסרון הוא שהריביות על הלוואות אלה עשויות להיות גבוהות יותר.
4. שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי
דרך נוספת למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית היא שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי. על ידי יצירת שותפות עם משקיע אמריקאי, ניתן לגייס מימון באמצעות שמו של השותף, אשר יכול להקל על תהליך קבלת ההלוואה ולהפחית את המורכבויות המשפטיות. יתרון נוסף של שותפות כזו הוא שניתן לנצל את הידע המקומי של השותף לגבי השוק האמריקאי, מה שעשוי להוביל לעסקה רווחית יותר.
5. הלוואות FHA ו-VA (למגורים בלבד)
ההלוואות של FHA (Federal Housing Administration) ו-VA (Veterans Affairs) מיועדות בעיקר לאזרחים אמריקאיים ולתושבי קבע, אך ישנה אפשרות שהן יינתנו גם למשקיעים זרים בתנאים מסוימים, במידה ונכס הנדל"ן מיועד למגורים ולא להשקעה מסחרית. החיסרון במימון כזה הוא שמדובר בנכסים למגורים בלבד, ולכן לא ניתן להחיל את ההלוואות על נכסים מסחריים.
6. שימוש במימון דרך חברות נדל"ן
חברות נדל"ן שמציעות מימון מקומי במקביל למכירת נכסים עשויות להוות אפשרות נוספת. חברות אלו עשויות להציע הלוואות למשקיעים ללא אזרחות בתנאים נוחים, תוך סיוע בהבנת השוק המקומי והפחתת היכולות המשפטיות הנדרשות. בחלק מהמקרים, חברות נדל"ן מסוימות אפילו מספקות סיוע בהכוונה למקורות מימון חיצוניים שיכולים להקל על המשקיעים.
7. הלוואות מבתי השקעות (Investment Firms)
בתי השקעות אמריקאיים רבים מציעים ללקוחותיהם אפשרות לממן רכישות נדל"ן, גם למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית. חברות אלו בדרך כלל מעניקות מימון בתנאים טובים יותר לעסקאות שמערבות נכסים באזורים עם פוטנציאל גידול ערך גבוה. חשוב לשים לב כי בדרך כלל תנאים אלה מצריכים הון עצמי גבוה יותר או נכס בעל פוטנציאל גבוה, אך עבור משקיעים מנוסים זו יכולה להיות אפשרות משתלמת.
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
>
פלורידה ממשיכה לבסס את עצמה כיעד מבוקש עבור משקיעים זרים, ובמיוחד משקיעים מישראל. השינויים האחרונים בחוקי המס במדינה עשויים להעניק יתרון משמעותי למשקיעים המתמקדים בנדל"ן, יזמות ובתחומים פיננסיים.
שינויים מרכזיים במיסוי נדל"ן מסחרי
אחד השינויים המרכזיים הוא הפחתת שיעור המס על הכנסה מדמי שכירות מסחריים – שינוי שמקל על משקיעים בנדל"ן מניב ומשפר את הרווחיות של השקעות מסחריות. בנוסף, חלה ירידה מסוימת במיסוי על העברת נכסים בתנאים מסוימים, דבר שיכול להוזיל עלויות לעסקאות נדל"ן גדולות.
היעדר מס הכנסה מדינתי - יתרון תחרותי
פלורידה, שלא כמו מדינות רבות אחרות בארה"ב, אינה גובה מס הכנסה מדינתי – יתרון שמעניק יתרון תחרותי לכל מי שמייצר הכנסה מהשקעות, כולל אזרחים זרים. יתרה מכך, מערכת המיסוי בפלורידה נחשבת פשוטה יחסית, ומעודדת משקיעים לבסס פעילות עסקית ארוכת טווח.
הזדמנויות למשקיעים ישראלים
עבור משקיעים ישראלים, מדובר בהזדמנות לשלב בין שוק אמריקאי דינמי לבין יתרונות מס שיכולים לשפר את התשואה הכוללת. ההסכמים בין ישראל לארה"ב מונעים כפל מס ברוב המקרים, וכאשר מצרפים לכך את האקלים העסקי הידידותי בפלורידה – נוצרת קרקע פורייה להשקעות חכמות.
מחשבון תשואה על נדל״ן להשקעה
פלורידה מובילה במדד הצמיחה בנדל"ן עם עלייה של 12.5% במחירי בתים
בום נדל"ן באוסטין: ביקוש גובר למגורים בסביבות ההייטק
שרלוט: זינוק בבניית דירות להשכרה עם תשואה ממוצעת של 8.3%
אולי יעניין אותך עוד
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
גילוי 5 שיטות חדשניות למקסום תשואות בנדל״ן מסחרי, תוך ניצול מגמות שוק עכשוויות והימנעות מטעויות נפוצות שעולות למשקיעים מיליונים.
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מדריך מקיף על אפשרויות המימון העומדות בפני משקיעים ישראלים בארה״ב, כולל טיפים מעשיים להשגת ריביות נמוכות ותנאים עדיפים מבנקים אמריקאים.
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
ניתוח מעמיק של השינויים האחרונים בחוקי המס בפלורידה ואיך משקיעים זרים יכולים לנצל אותם. כולל דוגמאות מספריות והשוואה למדינות פופולריות אחרות.
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
השקעות נדל"ן בארה"ב הן אחת מהאפשרויות הפופולריות והמשתלמות ביותר עבור משקיעים מכל רחבי העולם. למרות שייתכן כי רבים חושבים ששוק הנדל"ן האמריקאי פתוח בעיקר לאזרחים ולתושבי קבע, למעשה גם משקיעים שאינם בעלי אזרחות אמריקאית יכולים לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל"ן. המפתח לקבלת מימון כזה טמון בהבנת האפשרויות הקיימות בשוק ובזיהוי הגורמים החשובים שיכולים להבטיח את הצלחת העסקה. הנה מספר דרכים לקבל מימון אטרקטיבי, גם אם אינך אזרח אמריקאי.
1. שימוש במוסדות פיננסיים בינלאומיים
אחת מהאפשרויות הראשונות למשקיעים ללא אזרחות אמריקאית היא לפנות לבנקים או למוסדות פיננסיים בינלאומיים המציעים הלוואות לצורכי נדל"ן בארה"ב. מוסדות כאלה בדרך כלל פועלים במדינות רבות ומציעים תנאים אטרקטיביים למשקיעים שמעוניינים לבצע עסקאות בארה"ב. במקרים כאלה, תנאי המימון עשויים להיות טובים יותר ממסלולים מקומיים, תלוי בשיתוף הפעולה בין הבנקים במדינה שלך לבין הבנקים האמריקאיים.
2. הלוואות ממשקיעים פרטיים (Private Lenders)
במקום לפנות לבנקים הגדולים, ניתן לשקול הלוואות מגורמים פרטיים או מוסדות מימון פרטיים (Private Lenders). אלו הם משקיעים או חברות שמספקות מימון לעסקאות נדל"ן בתנאים גמישים יותר, ויכולים להיות סובלניים יותר כלפי משקיעים ללא אזרחות. היתרון כאן הוא שבדרך כלל תנאי המימון יכולים להיות פחות נוקשים, וניתן לקבל אישור מהיר יותר להלוואה. עם זאת, יש לזכור שהתנאים עשויים להיות מעט יותר יקרים או לכלול ריביות גבוהות יותר, ולכן יש לערוך השוואות בין ההצעות השונות.
3. מימון באמצעות הלוואות משותפות (Hard Money Loans)
הלוואות מסוג "Hard Money" הן הלוואות שניתנות בדרך כלל על ידי חברות פרטיות או לווים מוסמכים. הלוואות אלו מבוססות על ערך הנכס שנרכש ולא על דירוג האשראי של הלווה. מדובר באופציה טובה עבור משקיעים ללא אזרחות, במיוחד אם הנכס שברצונם לרכוש יש לו פוטנציאל עלייה בערך בזמן הקצר. היתרון של הלוואות אלו הוא שהתהליך בדרך כלל מהיר, אך החיסרון הוא שהריביות על הלוואות אלה עשויות להיות גבוהות יותר.
4. שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי
דרך נוספת למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית היא שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי. על ידי יצירת שותפות עם משקיע אמריקאי, ניתן לגייס מימון באמצעות שמו של השותף, אשר יכול להקל על תהליך קבלת ההלוואה ולהפחית את המורכבויות המשפטיות. יתרון נוסף של שותפות כזו הוא שניתן לנצל את הידע המקומי של השותף לגבי השוק האמריקאי, מה שעשוי להוביל לעסקה רווחית יותר.
5. הלוואות FHA ו-VA (למגורים בלבד)
ההלוואות של FHA (Federal Housing Administration) ו-VA (Veterans Affairs) מיועדות בעיקר לאזרחים אמריקאיים ולתושבי קבע, אך ישנה אפשרות שהן יינתנו גם למשקיעים זרים בתנאים מסוימים, במידה ונכס הנדל"ן מיועד למגורים ולא להשקעה מסחרית. החיסרון במימון כזה הוא שמדובר בנכסים למגורים בלבד, ולכן לא ניתן להחיל את ההלוואות על נכסים מסחריים.
6. שימוש במימון דרך חברות נדל"ן
חברות נדל"ן שמציעות מימון מקומי במקביל למכירת נכסים עשויות להוות אפשרות נוספת. חברות אלו עשויות להציע הלוואות למשקיעים ללא אזרחות בתנאים נוחים, תוך סיוע בהבנת השוק המקומי והפחתת היכולות המשפטיות הנדרשות. בחלק מהמקרים, חברות נדל"ן מסוימות אפילו מספקות סיוע בהכוונה למקורות מימון חיצוניים שיכולים להקל על המשקיעים.
7. הלוואות מבתי השקעות (Investment Firms)
בתי השקעות אמריקאיים רבים מציעים ללקוחותיהם אפשרות לממן רכישות נדל"ן, גם למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית. חברות אלו בדרך כלל מעניקות מימון בתנאים טובים יותר לעסקאות שמערבות נכסים באזורים עם פוטנציאל גידול ערך גבוה. חשוב לשים לב כי בדרך כלל תנאים אלה מצריכים הון עצמי גבוה יותר או נכס בעל פוטנציאל גבוה, אך עבור משקיעים מנוסים זו יכולה להיות אפשרות משתלמת.
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
>
פלורידה ממשיכה לבסס את עצמה כיעד מבוקש עבור משקיעים זרים, ובמיוחד משקיעים מישראל. השינויים האחרונים בחוקי המס במדינה עשויים להעניק יתרון משמעותי למשקיעים המתמקדים בנדל"ן, יזמות ובתחומים פיננסיים.
שינויים מרכזיים במיסוי נדל"ן מסחרי
אחד השינויים המרכזיים הוא הפחתת שיעור המס על הכנסה מדמי שכירות מסחריים – שינוי שמקל על משקיעים בנדל"ן מניב ומשפר את הרווחיות של השקעות מסחריות. בנוסף, חלה ירידה מסוימת במיסוי על העברת נכסים בתנאים מסוימים, דבר שיכול להוזיל עלויות לעסקאות נדל"ן גדולות.
היעדר מס הכנסה מדינתי - יתרון תחרותי
פלורידה, שלא כמו מדינות רבות אחרות בארה"ב, אינה גובה מס הכנסה מדינתי – יתרון שמעניק יתרון תחרותי לכל מי שמייצר הכנסה מהשקעות, כולל אזרחים זרים. יתרה מכך, מערכת המיסוי בפלורידה נחשבת פשוטה יחסית, ומעודדת משקיעים לבסס פעילות עסקית ארוכת טווח.
הזדמנויות למשקיעים ישראלים
עבור משקיעים ישראלים, מדובר בהזדמנות לשלב בין שוק אמריקאי דינמי לבין יתרונות מס שיכולים לשפר את התשואה הכוללת. ההסכמים בין ישראל לארה"ב מונעים כפל מס ברוב המקרים, וכאשר מצרפים לכך את האקלים העסקי הידידותי בפלורידה – נוצרת קרקע פורייה להשקעות חכמות.
הנהירה של הסינים בעקבות משבר הנדל"ן המקומי לארה"ב
הנהירה של הסינים בעקבות משבר הנדל"ן המקומי לארה"ב
משבר הנדל"ן בסין
בשנים האחרונות, סין מתמודדת עם משבר נדל"ן חמור שמאיים לסחוף את כל כלכלתה לאחור. צמיחה כלכלית שהתמתנה, מחנק אשראי של היזמים, האוכלוסייה המצטמקת, כוח האדם המזדקן ושיעורי האבטלה בקרב הצעירים הנוסקים, הן בין יתר הסיבות. ב-2023 נרשמה ירידה של 58% בהתחלות הבנייה החדשות לעומת 2019 מ-1,515 מיליון מ"ר ל-637 מיליון מ"ר, ומכירות הדירות רשמו ירידה של 6.5%, לפי בנק השקעות סיני Dongxing Securities. במקביל חברות הנדל"ן מתמודדות עם חובות אג"ח בהיקפים של כ-125 מיליארד דולר בין 2023-2020, לפי visual capitalist.
בסוף ינואר 2024, החליט בית המשפט בהונג קונג על פירוקה של חברת יזמות הנדל"ן China Evergrande מהגדולות במדינה, לאחר שנכשלה להתמודד עם חובות של כ-300 מיליארד דולר. מדובר בתמרור אזהרה חמור, שמעלה את החשש לגלי הדף שלא ישפיעו רק על סין, אלא גם על מדינות נוספות. אמנם, על פי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה הסינית ב-2023 התמ"ג ב-2023 רשם עלייה של כ-5.2% לעומת 2022 אז נרשמה עלייה של 3% בלבד, אך עדיין מדובר בנתונים פושרים לעומת העשור האחרון במיוחד אם בוחנים את שנת 2021 אז נרשמה עלייה של 8.45% בתמ"ג, והחשש שגם לא את כל הנתונים על המשבר אנו רואים כעת.
הסינים חוזרים לארץ האפשרויות הבלתי מוגבלות
הבוץ הנדל"ני בו נמצאת סין, משפיע גם על משקיעי הנדל"ן המקומיים שמחפשים אלטרנטיבות מחוץ לבית. אחרי שנים של דעיכה, אנחנו עדים לקאמבק של משקיעי הנדל"ן הסינים שחוזרים שוב להשקיע במספרים גדולים יותר בשוק הנדל"ן של ארה"ב. אם חוזרים לאחור, בין 2018-2014, הרוכשים והמשקיעים הסינים הוציאו מדי שנה יותר מ-20 מיליארד דולר על רכישת נכסים בארה"ב, כאשר ב-2017 המספרים האלה הגיעו לרמות שיא של 31.7 מיליארד דולר, לפי איגוד סוכני הנדל"ן האמריקאי (NAR). אחרי שנים קשות שכללו משברים עולמיים ואי וודאות, 2023 מסמנת את שנת המפנה ואת חזרתם של המשקיעים הסינים בארה"ב, שמספרם הגיע לכ-11,000 כמעט כפול מ-2022.
הקונים הסינים - כוח משמעותי בשוק הנדל"ן האמריקאי
הקונים הסינים היוו ב-2023 כ-13% מרוכשי הנכסים הזרים בארה"ב, נתון שהוא יותר מכפול מ-2022-2021 והופך אותם לקבוצת הקונים הזרה הגדולה ביותר שמגיעה מחוץ למדינה, כשאחריהם מגיעות מקסיקו עם 11%, קנדה עם 10% והודו עם 7%.
יתרונות
- הזרמת הון משמעותית לשוק הנדל"ן האמריקאי
- יצירת ביקושים חדשים בשוק
- השקעות בנכסי יוקרה ואזורים מתפתחים
חסרונות
- עליית מחירי הדיור באזורים מבוקשים
- מתחים פוליטיים והגבלות אפשריות
- תלות בשינויים במדיניות הממשל האמריקאי
שוק הנדל"ן של פלורידה מול המשקיעים הסינים
אם בוחנים את המדינות האהובות ביותר על הקונים הזרים, הרי שניתן לראות שפלורידה מככבת בפסגה כש-23% מהבתים במדינה נמכרים לקונים שבאים מחוץ למדינה, קליפורניה ניצבת במקום ה-2 יחד עם טקסס עם 12%, אחריהן צפון קרוליינה ואריזונה עם 4%, לפי NAR.
התפלגות הקונים הזרים במדינות ארה"ב
אם בוחנים זאת לעומק, מחיר הרכישה החציוני של המשקיעים ורוכשי הנדל"ן הסיני ב-2023 עמד על כ-723,000 דולר לעומת 470,600 דולר ב-2022. מגמה שמצביעה בבירור שהם מכוונים לשוק דירות היוקרה ובאזורים המבוקשים יותר.
2023 מסמנת גם שינוי גישה בקרב הרוכשים הסינים, שבניגוד לשנים עברו במהלכן הם בעיקר רכשו בתים להשקעה בלי כוונה אמיתית להשתקע במדינה, עתה יותר ויותר מהם מתכננים להפוך לתושבים ואזרחים אמריקאיים. אם כי לא כולם אוהבים את המגמה שהולכת ומתעצמת. כי עוד במאי האחרון, בין היתר על רקע התמודדותו על תפקיד המועמד של המפלגה הרפובליקנית לנשיאות (ממנו פרש בינואר האחרון), מושל פלורידה, רון דסנטיס, אישר הצעת חוק המגבילה מכירות נדל"ן מסוימות לאזרחים סינים ברחבי פלורידה. חוק שנועד לטענתו להתמודד עם "ההשפעה המרושעת של המפלגה הקומוניסטית הסינית בפלורידה", ושיצר אי ודאות ותחושה של אפליה בקרב הקונים הסינים.
המאבק המשפטי בפלורידה
בשבועות האחרונים, אחרי שמספר ערכאות שיפוטיות במדינת פלורידה סירבו להיעתר לבקשת ארגוני זכויות ומספר קונים סינים שהגישו בקשה צו מניעה נגד אכיפת החוק, בית המשפט לערעורים בארה"ב קבע כי החוק לא יאכף על הקונים עד לבירור תוצאות התיק בבית המשפט המדינתי.
צריך להבין שיש כאן משמעויות אדירות מבחינת הכלכלה והנדל"ן לא רק של פלורידה, אלא של מדינות נוספות רפובליקניות בארה"ב שמביטות מהצד על הנעשה ומתחממות על הקווים, ביניהן טקסס, לואיזיאנה ואלבמה, אשר שוקלות גם הן לבצע צעדים דומים.
סיכום ומבט לעתיד
בזמנים בהם שוק הנדל"ן הסיני בצרות, יותר ויותר משקיעים מוצאים את ארה"ב כמקום מפלט. מאז 2008 מספר המשקיעים הסינים גדל דרמטית והביא גם לעלייה של מחירי הדיור ולייצר ביקושים חזקים. המשקיעים הסינים צפויים להגדיל את ההשקעות שלהם בשוק הנדל"ן האמריקאי, בשל הרצון העז שלהם לייצר פיזור בתיק הנכסים שחלק גדול ממנו מרוכז בנכסי נדל"ן בסין. ייתכן שהממשל האמריקאי יגביל או יחסום לחלוטין, את האפשרות של משקיעים סינים לרכוש נכסי נדל"ן בארה"ב, כחלק מההגבלות שהוא מטיל בנושא אפשרות של חברות סיניות ומשקיעים סינים לפעול בארה"ב.
מעוניין להשקיע? השאיר פרטים
אולי יעניין אותך עוד
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
גילוי 5 שיטות חדשניות למקסום תשואות בנדל״ן מסחרי, תוך ניצול מגמות שוק עכשוויות והימנעות מטעויות נפוצות שעולות למשקיעים מיליונים.
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מדריך מקיף על אפשרויות המימון העומדות בפני משקיעים ישראלים בארה״ב, כולל טיפים מעשיים להשגת ריביות נמוכות ותנאים עדיפים מבנקים אמריקאים.
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
ניתוח מעמיק של השינויים האחרונים בחוקי המס בפלורידה ואיך משקיעים זרים יכולים לנצל אותם. כולל דוגמאות מספריות והשוואה למדינות פופולריות אחרות.
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
השקעות נדל"ן בארה"ב הן אחת מהאפשרויות הפופולריות והמשתלמות ביותר עבור משקיעים מכל רחבי העולם. למרות שייתכן כי רבים חושבים ששוק הנדל"ן האמריקאי פתוח בעיקר לאזרחים ולתושבי קבע, למעשה גם משקיעים שאינם בעלי אזרחות אמריקאית יכולים לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל"ן. המפתח לקבלת מימון כזה טמון בהבנת האפשרויות הקיימות בשוק ובזיהוי הגורמים החשובים שיכולים להבטיח את הצלחת העסקה. הנה מספר דרכים לקבל מימון אטרקטיבי, גם אם אינך אזרח אמריקאי.
1. שימוש במוסדות פיננסיים בינלאומיים
אחת מהאפשרויות הראשונות למשקיעים ללא אזרחות אמריקאית היא לפנות לבנקים או למוסדות פיננסיים בינלאומיים המציעים הלוואות לצורכי נדל"ן בארה"ב. מוסדות כאלה בדרך כלל פועלים במדינות רבות ומציעים תנאים אטרקטיביים למשקיעים שמעוניינים לבצע עסקאות בארה"ב. במקרים כאלה, תנאי המימון עשויים להיות טובים יותר ממסלולים מקומיים, תלוי בשיתוף הפעולה בין הבנקים במדינה שלך לבין הבנקים האמריקאיים.
2. הלוואות ממשקיעים פרטיים (Private Lenders)
במקום לפנות לבנקים הגדולים, ניתן לשקול הלוואות מגורמים פרטיים או מוסדות מימון פרטיים (Private Lenders). אלו הם משקיעים או חברות שמספקות מימון לעסקאות נדל"ן בתנאים גמישים יותר, ויכולים להיות סובלניים יותר כלפי משקיעים ללא אזרחות. היתרון כאן הוא שבדרך כלל תנאי המימון יכולים להיות פחות נוקשים, וניתן לקבל אישור מהיר יותר להלוואה. עם זאת, יש לזכור שהתנאים עשויים להיות מעט יותר יקרים או לכלול ריביות גבוהות יותר, ולכן יש לערוך השוואות בין ההצעות השונות.
3. מימון באמצעות הלוואות משותפות (Hard Money Loans)
הלוואות מסוג "Hard Money" הן הלוואות שניתנות בדרך כלל על ידי חברות פרטיות או לווים מוסמכים. הלוואות אלו מבוססות על ערך הנכס שנרכש ולא על דירוג האשראי של הלווה. מדובר באופציה טובה עבור משקיעים ללא אזרחות, במיוחד אם הנכס שברצונם לרכוש יש לו פוטנציאל עלייה בערך בזמן הקצר. היתרון של הלוואות אלו הוא שהתהליך בדרך כלל מהיר, אך החיסרון הוא שהריביות על הלוואות אלה עשויות להיות גבוהות יותר.
4. שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי
דרך נוספת למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית היא שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי. על ידי יצירת שותפות עם משקיע אמריקאי, ניתן לגייס מימון באמצעות שמו של השותף, אשר יכול להקל על תהליך קבלת ההלוואה ולהפחית את המורכבויות המשפטיות. יתרון נוסף של שותפות כזו הוא שניתן לנצל את הידע המקומי של השותף לגבי השוק האמריקאי, מה שעשוי להוביל לעסקה רווחית יותר.
5. הלוואות FHA ו-VA (למגורים בלבד)
ההלוואות של FHA (Federal Housing Administration) ו-VA (Veterans Affairs) מיועדות בעיקר לאזרחים אמריקאיים ולתושבי קבע, אך ישנה אפשרות שהן יינתנו גם למשקיעים זרים בתנאים מסוימים, במידה ונכס הנדל"ן מיועד למגורים ולא להשקעה מסחרית. החיסרון במימון כזה הוא שמדובר בנכסים למגורים בלבד, ולכן לא ניתן להחיל את ההלוואות על נכסים מסחריים.
6. שימוש במימון דרך חברות נדל"ן
חברות נדל"ן שמציעות מימון מקומי במקביל למכירת נכסים עשויות להוות אפשרות נוספת. חברות אלו עשויות להציע הלוואות למשקיעים ללא אזרחות בתנאים נוחים, תוך סיוע בהבנת השוק המקומי והפחתת היכולות המשפטיות הנדרשות. בחלק מהמקרים, חברות נדל"ן מסוימות אפילו מספקות סיוע בהכוונה למקורות מימון חיצוניים שיכולים להקל על המשקיעים.
7. הלוואות מבתי השקעות (Investment Firms)
בתי השקעות אמריקאיים רבים מציעים ללקוחותיהם אפשרות לממן רכישות נדל"ן, גם למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית. חברות אלו בדרך כלל מעניקות מימון בתנאים טובים יותר לעסקאות שמערבות נכסים באזורים עם פוטנציאל גידול ערך גבוה. חשוב לשים לב כי בדרך כלל תנאים אלה מצריכים הון עצמי גבוה יותר או נכס בעל פוטנציאל גבוה, אך עבור משקיעים מנוסים זו יכולה להיות אפשרות משתלמת.
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
>
פלורידה ממשיכה לבסס את עצמה כיעד מבוקש עבור משקיעים זרים, ובמיוחד משקיעים מישראל. השינויים האחרונים בחוקי המס במדינה עשויים להעניק יתרון משמעותי למשקיעים המתמקדים בנדל"ן, יזמות ובתחומים פיננסיים.
שינויים מרכזיים במיסוי נדל"ן מסחרי
אחד השינויים המרכזיים הוא הפחתת שיעור המס על הכנסה מדמי שכירות מסחריים – שינוי שמקל על משקיעים בנדל"ן מניב ומשפר את הרווחיות של השקעות מסחריות. בנוסף, חלה ירידה מסוימת במיסוי על העברת נכסים בתנאים מסוימים, דבר שיכול להוזיל עלויות לעסקאות נדל"ן גדולות.
היעדר מס הכנסה מדינתי - יתרון תחרותי
פלורידה, שלא כמו מדינות רבות אחרות בארה"ב, אינה גובה מס הכנסה מדינתי – יתרון שמעניק יתרון תחרותי לכל מי שמייצר הכנסה מהשקעות, כולל אזרחים זרים. יתרה מכך, מערכת המיסוי בפלורידה נחשבת פשוטה יחסית, ומעודדת משקיעים לבסס פעילות עסקית ארוכת טווח.
הזדמנויות למשקיעים ישראלים
עבור משקיעים ישראלים, מדובר בהזדמנות לשלב בין שוק אמריקאי דינמי לבין יתרונות מס שיכולים לשפר את התשואה הכוללת. ההסכמים בין ישראל לארה"ב מונעים כפל מס ברוב המקרים, וכאשר מצרפים לכך את האקלים העסקי הידידותי בפלורידה – נוצרת קרקע פורייה להשקעות חכמות.
פלורידה מובילה במדד הצמיחה בנדל"ן עם עלייה של 12.5% במחירי בתים
בום נדל"ן באוסטין: ביקוש גובר למגורים בסביבות ההייטק
שרלוט: זינוק בבניית דירות להשכרה עם תשואה ממוצעת של 8.3%
מדריך: איך להשקיע בתקופת אינפלציה וריבית עולה – עם דוגמאות מהשטח
מדריך: איך להשקיע בתקופת אינפלציה וריבית עולה – עם דוגמאות מהשטח
לאורך רוב העשור האחרון התרגלו המשקיעים למציאות של ריבית אפסית ואינפלציה נמוכה. אבל מאז 2022, העולם הפיננסי נכנס לפרק חדש: ריבית בנק ישראל נסקה מ-0.1% לשיא של 4.75% תוך פחות משנה, והאינפלציה – שהייתה כמעט שקופה – חזרה לכותרות עם עליות מחירים חוצות מגזרים. מה זה אומר על תיק ההשקעות שלך?
לאורך רוב העשור האחרון התרגלו המשקיעים למציאות של ריבית אפסית ואינפלציה נמוכה. אבל מאז 2022, העולם הפיננסי נכנס לפרק חדש: ריבית בנק ישראל נסקה מ-0.1% לשיא של 4.75% תוך פחות משנה, והאינפלציה – שהייתה כמעט שקופה – חזרה לכותרות עם עליות מחירים חוצות מגזרים. מה זה אומר על תיק ההשקעות שלך? איך מגנים עליו – ואפילו משפרים ביצועים – בתקופה כזו? הנה המדריך המלא למשקיע הישראלי בעידן החדש.
אינפלציה וריבית: מה הקשר ביניהן ולמה זה חשוב למשקיע?
אינפלציה היא עלייה כללית ומתמשכת ברמת המחירים. במילים פשוטות: הכסף שלך שווה פחות. כדי להתמודד איתה, בנקים מרכזיים מעלים ריבית – כלומר, ייקרו את עלות הכסף. העלאת הריבית מאטה את הביקושים (כמו משכנתאות, הלוואות, השקעות נדל"ן) ומקררת את הכלכלה.
למשקיעים – המשמעות כפולה:
- אפיקים "בטוחים" כמו פיקדונות ואג"ח מתחילים להניב תשואות מעניינות.
- הבורסה והנדל"ן, לעומת זאת, הופכים לתנודתיים ולעיתים פחות אטרקטיביים.
איך משפיעה ריבית עולה על תיק ההשקעות שלך?
פיקדונות
אטרקטיביות גבוהה
קרנות כספיות
אטרקטיביות גבוהה
אג"ח
אטרקטיביות בינונית
מניות
אטרקטיביות נמוכה
נדל"ן
אטרקטיביות נמוכה
אלטרנטיבי
אטרקטיביות בינונית
איך משפיעה ריבית עולה על אפיקי השקעה שונים?
פיקדונות בנקאיים וקרנות כספיות:
לראשונה זה שנים, הריבית הבסיסית שינתה את כללי המשחק. פיקדונות בבנקים מציעים כיום 3%-4% שנתי. קרנות כספיות עוקבות אחרי ריבית בנק ישראל ומציעות אלטרנטיבה נזילה – בתשואה כמעט זהה.
דוגמה מהשטח
בנק הפועלים הציע בינואר 2024 פיקדון לשנה ב-4.1%. קרן כספית של ילין לפידות הניבה בממוצע שנתי דומה, אך עם נזילות יומית.
אג"ח ממשלתי וקונצרני:
איגרות חוב נפגעות מעליית ריבית בטווח הקצר (ערכן בשוק יורד), אך מי שמחזיק עד הפדיון – נהנה מתשואה גבוהה יותר.
טיפ למשקיעים
לשקול השקעה באג"ח צמודות למדד (כדי להגן מהאינפלציה) או קונצרניות בדירוג גבוה המציעות ריבית "אמיתית" חיובית.
שוק המניות:
בתקופות כאלה, מניות של חברות עם חוב גבוה או רווחיות נמוכה נפגעות. לעומתן, חברות "שמנות" – עם מזומנים בקופה ויכולת לתמחר עליות מחירים – שורדות טוב יותר.
מניות שבלטו בישראל
שופרסל, אסם ונובה – כולן חברות יציבות עם כוח שוק. לעומתן, מניות טכנולוגיה בצמיחה שלילית נפגעו יותר.
נדל"ן:
הריבית שינתה את מפת הביקושים לדיור. משקיעים רבים עצרו עסקאות – אך אחרים מנצלים ירידות מחירים.
מה לבדוק
אם שיעור התשואה על שכר הדירה (נטו) גבוה מהריבית על מימון העסקה – זו יכולה להיות השקעה משתלמת. אבל יש להביא בחשבון גם ירידת ערך פוטנציאלית.
השקעות אלטרנטיביות:
קרנות השקעה פרטיות, נדל"ן בחו"ל, מימון המונים ועוד – ממשיכות להיות רלוונטיות, אך דורשות בחינה קפדנית של רמת הסיכון ונזילות.
5 עקרונות לניהול תיק השקעות בתקופת אינפלציה וריבית גבוהה
- פיזור, פיזור, פיזור – לא להשקיע את כל הכסף באפיק אחד. איזון בין אג"ח, מניות, נדל"ן, והשקעות נזילות.
- בחירה לפי ערך, לא רק סיפור – בתקופות של חוסר ודאות, מניות עם בסיס חזק עדיפות על חלומות עתידיים.
- נזילות חשובה – קרנות כספיות ואפיקים קצרים מספקים שקט תזרימי.
- התאמת אופק השקעה – ריבית גבוהה לא תישאר לנצח. מי שחושב לטווח ארוך – יכול לרכוש עכשיו במחיר נמוך.
- בדיקת עמלות ודמי ניהול – בתקופות של תשואה סולידית, כל אחוז חשוב.
לסיכום: גם כשהשוק משתנה – ההזדמנויות לא נעלמות
אינפלציה וריבית עולות הן אתגר – אך גם קרקע פוריה לחשיבה מחדש. משקיעים שמוכנים ללמוד, לפזר סיכונים ולבחון את המציאות ברגליים – יוכלו לא רק לשרוד, אלא לצמוח. השתמשו במדריך הזה כנקודת פתיחה, ובחנו כל השקעה בעיניים ריאליות, לא לפי כותרת באפליקציה.
פלורידה מובילה במדד הצמיחה בנדל"ן עם עלייה של 12.5% במחירי בתים
בום נדל"ן באוסטין: ביקוש גובר למגורים בסביבות ההייטק
שרלוט: זינוק בבניית דירות להשכרה עם תשואה ממוצעת של 8.3%
אולי יעניין אותך עוד
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
גילוי 5 שיטות חדשניות למקסום תשואות בנדל״ן מסחרי, תוך ניצול מגמות שוק עכשוויות והימנעות מטעויות נפוצות שעולות למשקיעים מיליונים.
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מדריך מקיף על אפשרויות המימון העומדות בפני משקיעים ישראלים בארה״ב, כולל טיפים מעשיים להשגת ריביות נמוכות ותנאים עדיפים מבנקים אמריקאים.
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
ניתוח מעמיק של השינויים האחרונים בחוקי המס בפלורידה ואיך משקיעים זרים יכולים לנצל אותם. כולל דוגמאות מספריות והשוואה למדינות פופולריות אחרות.
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
השקעות נדל"ן בארה"ב הן אחת מהאפשרויות הפופולריות והמשתלמות ביותר עבור משקיעים מכל רחבי העולם. למרות שייתכן כי רבים חושבים ששוק הנדל"ן האמריקאי פתוח בעיקר לאזרחים ולתושבי קבע, למעשה גם משקיעים שאינם בעלי אזרחות אמריקאית יכולים לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל"ן. המפתח לקבלת מימון כזה טמון בהבנת האפשרויות הקיימות בשוק ובזיהוי הגורמים החשובים שיכולים להבטיח את הצלחת העסקה. הנה מספר דרכים לקבל מימון אטרקטיבי, גם אם אינך אזרח אמריקאי.
1. שימוש במוסדות פיננסיים בינלאומיים
אחת מהאפשרויות הראשונות למשקיעים ללא אזרחות אמריקאית היא לפנות לבנקים או למוסדות פיננסיים בינלאומיים המציעים הלוואות לצורכי נדל"ן בארה"ב. מוסדות כאלה בדרך כלל פועלים במדינות רבות ומציעים תנאים אטרקטיביים למשקיעים שמעוניינים לבצע עסקאות בארה"ב. במקרים כאלה, תנאי המימון עשויים להיות טובים יותר ממסלולים מקומיים, תלוי בשיתוף הפעולה בין הבנקים במדינה שלך לבין הבנקים האמריקאיים.
2. הלוואות ממשקיעים פרטיים (Private Lenders)
במקום לפנות לבנקים הגדולים, ניתן לשקול הלוואות מגורמים פרטיים או מוסדות מימון פרטיים (Private Lenders). אלו הם משקיעים או חברות שמספקות מימון לעסקאות נדל"ן בתנאים גמישים יותר, ויכולים להיות סובלניים יותר כלפי משקיעים ללא אזרחות. היתרון כאן הוא שבדרך כלל תנאי המימון יכולים להיות פחות נוקשים, וניתן לקבל אישור מהיר יותר להלוואה. עם זאת, יש לזכור שהתנאים עשויים להיות מעט יותר יקרים או לכלול ריביות גבוהות יותר, ולכן יש לערוך השוואות בין ההצעות השונות.
3. מימון באמצעות הלוואות משותפות (Hard Money Loans)
הלוואות מסוג "Hard Money" הן הלוואות שניתנות בדרך כלל על ידי חברות פרטיות או לווים מוסמכים. הלוואות אלו מבוססות על ערך הנכס שנרכש ולא על דירוג האשראי של הלווה. מדובר באופציה טובה עבור משקיעים ללא אזרחות, במיוחד אם הנכס שברצונם לרכוש יש לו פוטנציאל עלייה בערך בזמן הקצר. היתרון של הלוואות אלו הוא שהתהליך בדרך כלל מהיר, אך החיסרון הוא שהריביות על הלוואות אלה עשויות להיות גבוהות יותר.
4. שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי
דרך נוספת למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית היא שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי. על ידי יצירת שותפות עם משקיע אמריקאי, ניתן לגייס מימון באמצעות שמו של השותף, אשר יכול להקל על תהליך קבלת ההלוואה ולהפחית את המורכבויות המשפטיות. יתרון נוסף של שותפות כזו הוא שניתן לנצל את הידע המקומי של השותף לגבי השוק האמריקאי, מה שעשוי להוביל לעסקה רווחית יותר.
5. הלוואות FHA ו-VA (למגורים בלבד)
ההלוואות של FHA (Federal Housing Administration) ו-VA (Veterans Affairs) מיועדות בעיקר לאזרחים אמריקאיים ולתושבי קבע, אך ישנה אפשרות שהן יינתנו גם למשקיעים זרים בתנאים מסוימים, במידה ונכס הנדל"ן מיועד למגורים ולא להשקעה מסחרית. החיסרון במימון כזה הוא שמדובר בנכסים למגורים בלבד, ולכן לא ניתן להחיל את ההלוואות על נכסים מסחריים.
6. שימוש במימון דרך חברות נדל"ן
חברות נדל"ן שמציעות מימון מקומי במקביל למכירת נכסים עשויות להוות אפשרות נוספת. חברות אלו עשויות להציע הלוואות למשקיעים ללא אזרחות בתנאים נוחים, תוך סיוע בהבנת השוק המקומי והפחתת היכולות המשפטיות הנדרשות. בחלק מהמקרים, חברות נדל"ן מסוימות אפילו מספקות סיוע בהכוונה למקורות מימון חיצוניים שיכולים להקל על המשקיעים.
7. הלוואות מבתי השקעות (Investment Firms)
בתי השקעות אמריקאיים רבים מציעים ללקוחותיהם אפשרות לממן רכישות נדל"ן, גם למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית. חברות אלו בדרך כלל מעניקות מימון בתנאים טובים יותר לעסקאות שמערבות נכסים באזורים עם פוטנציאל גידול ערך גבוה. חשוב לשים לב כי בדרך כלל תנאים אלה מצריכים הון עצמי גבוה יותר או נכס בעל פוטנציאל גבוה, אך עבור משקיעים מנוסים זו יכולה להיות אפשרות משתלמת.
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
>
פלורידה ממשיכה לבסס את עצמה כיעד מבוקש עבור משקיעים זרים, ובמיוחד משקיעים מישראל. השינויים האחרונים בחוקי המס במדינה עשויים להעניק יתרון משמעותי למשקיעים המתמקדים בנדל"ן, יזמות ובתחומים פיננסיים.
שינויים מרכזיים במיסוי נדל"ן מסחרי
אחד השינויים המרכזיים הוא הפחתת שיעור המס על הכנסה מדמי שכירות מסחריים – שינוי שמקל על משקיעים בנדל"ן מניב ומשפר את הרווחיות של השקעות מסחריות. בנוסף, חלה ירידה מסוימת במיסוי על העברת נכסים בתנאים מסוימים, דבר שיכול להוזיל עלויות לעסקאות נדל"ן גדולות.
היעדר מס הכנסה מדינתי - יתרון תחרותי
פלורידה, שלא כמו מדינות רבות אחרות בארה"ב, אינה גובה מס הכנסה מדינתי – יתרון שמעניק יתרון תחרותי לכל מי שמייצר הכנסה מהשקעות, כולל אזרחים זרים. יתרה מכך, מערכת המיסוי בפלורידה נחשבת פשוטה יחסית, ומעודדת משקיעים לבסס פעילות עסקית ארוכת טווח.
הזדמנויות למשקיעים ישראלים
עבור משקיעים ישראלים, מדובר בהזדמנות לשלב בין שוק אמריקאי דינמי לבין יתרונות מס שיכולים לשפר את התשואה הכוללת. ההסכמים בין ישראל לארה"ב מונעים כפל מס ברוב המקרים, וכאשר מצרפים לכך את האקלים העסקי הידידותי בפלורידה – נוצרת קרקע פורייה להשקעות חכמות.
האם קרנות גידור באמת שוות את דמי הניהול הגבוהים?
האם קרנות גידור באמת שוות את דמי הניהול הגבוהים?
מאת: צוות המערכת, Investime
במשך שנים רבות, קרנות גידור נתפסו כאפיק השקעה אקסקלוסיבי השמור למועדון המשקיעים העשירים בלבד. עם דמי ניהול ממוצעים של 2% מהנכסים המנוהלים ו-20% מהרווחים (מודל "2 ו-20"), רבים תוהים – האם הביצועים מצדיקים את העלויות הגבוהות? בכתבה זו נבחן את השאלה המטרידה משקיעים רבים לפני שהם מפקידים את כספם בידי מנהלי קרנות הגידור.
בנקודה
קרנות גידור נועדו לספק תשואות שאינן תלויות בתנודות השוק הכלליות ולהציע הגנה מפני תקופות משבר, אך עם דמי ניהול גבוהים – האם ההבטחה מתממשת?
מה באמת מציעות קרנות גידור?
קרנות גידור נועדו במקור לספק הגנה (hedge) מפני תנודות שוק באמצעות אסטרטגיות מורכבות שמאפשרות רווח גם בשווקים יורדים. הבטחת הערך המרכזית שלהן היא:
תשואות בלתי תלויות בשוק
יכולת להרוויח גם כאשר מדדי המניות יורדים באמצעות אסטרטגיות שורט ומסחר מתקדמות.
הפחתת תנודתיות
פרופיל סיכון מותאם המציע סיכון נמוך יותר ביחס לתשואה המושגת.
אסטרטגיות מתוחכמות
שימוש בכלים פיננסיים מורכבים כמו נגזרים, מינוף וטכניקות מסחר אלגוריתמיות.
ניהול על ידי "כישרונות על"
מנהלים מנוסים עם ידע, טכנולוגיה וקשרים ייחודיים בתעשייה הפיננסית.
המציאות: ביצועים מעורבים
השוואת ביצועים: מדד HFRI לעומת S&P 500
הנתונים מהעשור האחרון מציגים תמונה מורכבת. מדד HFRI, העוקב אחר ביצועי קרנות גידור, הניב תשואה ממוצעת של כ-6.5% בשנה בעשור האחרון – נמוך משמעותית ממדד S&P 500 שהשיג כ-13% בממוצע שנתי באותה תקופה.
ואולם, לא כל המספרים שליליים:
מובילי התעשייה: קרנות הגידור הבולטות
Renaissance Technologies
מנוהלת על ידי ג'ים סימונס
+66.1%
תשואה שנתית ממוצעת (Medallion Fund)
Citadel
מנוהלת על ידי קן גריפין
+38.2%
תשואה בשנת 2022 – שנת ירידות חדות בשווקים
D.E. Shaw
נוסדה על ידי דייויד שו
+19.4%
תשואה שנתית ממוצעת בעשור האחרון
שיקולים מרכזיים לפני השקעה בקרנות גידור
נגישות והשקעה מינימלית
- השקעה מינימלית: $500,000-$1,000,000
- קרנות "לייט" מ-$100,000
- אלטרנטיבות ETF לקרנות גידור
נזילות ותקופות נעילה
- תקופות נעילה של 1-3 שנים
פלורידה מובילה במדד הצמיחה בנדל"ן עם עלייה של 12.5% במחירי בתים
בום נדל"ן באוסטין: ביקוש גובר למגורים בסביבות ההייטק
שרלוט: זינוק בבניית דירות להשכרה עם תשואה ממוצעת של 8.3%
אולי יעניין אותך עוד
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
גילוי 5 שיטות חדשניות למקסום תשואות בנדל״ן מסחרי, תוך ניצול מגמות שוק עכשוויות והימנעות מטעויות נפוצות שעולות למשקיעים מיליונים.
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מדריך מקיף על אפשרויות המימון העומדות בפני משקיעים ישראלים בארה״ב, כולל טיפים מעשיים להשגת ריביות נמוכות ותנאים עדיפים מבנקים אמריקאים.
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
ניתוח מעמיק של השינויים האחרונים בחוקי המס בפלורידה ואיך משקיעים זרים יכולים לנצל אותם. כולל דוגמאות מספריות והשוואה למדינות פופולריות אחרות.
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
5 אסטרטגיות להשקעה מניבה בנדל״ן מסחרי בארה״ב ב-2025
אלון כהן, יועץ השקעות נדל״ן
איך לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל״ן בארה״ב גם ללא אזרחות
מיכל לוי, מומחית למימון נדל״ן חוצה גבולות
השקעות נדל"ן בארה"ב הן אחת מהאפשרויות הפופולריות והמשתלמות ביותר עבור משקיעים מכל רחבי העולם. למרות שייתכן כי רבים חושבים ששוק הנדל"ן האמריקאי פתוח בעיקר לאזרחים ולתושבי קבע, למעשה גם משקיעים שאינם בעלי אזרחות אמריקאית יכולים לקבל מימון אטרקטיבי לעסקאות נדל"ן. המפתח לקבלת מימון כזה טמון בהבנת האפשרויות הקיימות בשוק ובזיהוי הגורמים החשובים שיכולים להבטיח את הצלחת העסקה. הנה מספר דרכים לקבל מימון אטרקטיבי, גם אם אינך אזרח אמריקאי.
1. שימוש במוסדות פיננסיים בינלאומיים
אחת מהאפשרויות הראשונות למשקיעים ללא אזרחות אמריקאית היא לפנות לבנקים או למוסדות פיננסיים בינלאומיים המציעים הלוואות לצורכי נדל"ן בארה"ב. מוסדות כאלה בדרך כלל פועלים במדינות רבות ומציעים תנאים אטרקטיביים למשקיעים שמעוניינים לבצע עסקאות בארה"ב. במקרים כאלה, תנאי המימון עשויים להיות טובים יותר ממסלולים מקומיים, תלוי בשיתוף הפעולה בין הבנקים במדינה שלך לבין הבנקים האמריקאיים.
2. הלוואות ממשקיעים פרטיים (Private Lenders)
במקום לפנות לבנקים הגדולים, ניתן לשקול הלוואות מגורמים פרטיים או מוסדות מימון פרטיים (Private Lenders). אלו הם משקיעים או חברות שמספקות מימון לעסקאות נדל"ן בתנאים גמישים יותר, ויכולים להיות סובלניים יותר כלפי משקיעים ללא אזרחות. היתרון כאן הוא שבדרך כלל תנאי המימון יכולים להיות פחות נוקשים, וניתן לקבל אישור מהיר יותר להלוואה. עם זאת, יש לזכור שהתנאים עשויים להיות מעט יותר יקרים או לכלול ריביות גבוהות יותר, ולכן יש לערוך השוואות בין ההצעות השונות.
3. מימון באמצעות הלוואות משותפות (Hard Money Loans)
הלוואות מסוג "Hard Money" הן הלוואות שניתנות בדרך כלל על ידי חברות פרטיות או לווים מוסמכים. הלוואות אלו מבוססות על ערך הנכס שנרכש ולא על דירוג האשראי של הלווה. מדובר באופציה טובה עבור משקיעים ללא אזרחות, במיוחד אם הנכס שברצונם לרכוש יש לו פוטנציאל עלייה בערך בזמן הקצר. היתרון של הלוואות אלו הוא שהתהליך בדרך כלל מהיר, אך החיסרון הוא שהריביות על הלוואות אלה עשויות להיות גבוהות יותר.
4. שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי
דרך נוספת למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית היא שיתוף פעולה עם שותף אמריקאי. על ידי יצירת שותפות עם משקיע אמריקאי, ניתן לגייס מימון באמצעות שמו של השותף, אשר יכול להקל על תהליך קבלת ההלוואה ולהפחית את המורכבויות המשפטיות. יתרון נוסף של שותפות כזו הוא שניתן לנצל את הידע המקומי של השותף לגבי השוק האמריקאי, מה שעשוי להוביל לעסקה רווחית יותר.
5. הלוואות FHA ו-VA (למגורים בלבד)
ההלוואות של FHA (Federal Housing Administration) ו-VA (Veterans Affairs) מיועדות בעיקר לאזרחים אמריקאיים ולתושבי קבע, אך ישנה אפשרות שהן יינתנו גם למשקיעים זרים בתנאים מסוימים, במידה ונכס הנדל"ן מיועד למגורים ולא להשקעה מסחרית. החיסרון במימון כזה הוא שמדובר בנכסים למגורים בלבד, ולכן לא ניתן להחיל את ההלוואות על נכסים מסחריים.
6. שימוש במימון דרך חברות נדל"ן
חברות נדל"ן שמציעות מימון מקומי במקביל למכירת נכסים עשויות להוות אפשרות נוספת. חברות אלו עשויות להציע הלוואות למשקיעים ללא אזרחות בתנאים נוחים, תוך סיוע בהבנת השוק המקומי והפחתת היכולות המשפטיות הנדרשות. בחלק מהמקרים, חברות נדל"ן מסוימות אפילו מספקות סיוע בהכוונה למקורות מימון חיצוניים שיכולים להקל על המשקיעים.
7. הלוואות מבתי השקעות (Investment Firms)
בתי השקעות אמריקאיים רבים מציעים ללקוחותיהם אפשרות לממן רכישות נדל"ן, גם למשקיעים שלא מחזיקים באזרחות אמריקאית. חברות אלו בדרך כלל מעניקות מימון בתנאים טובים יותר לעסקאות שמערבות נכסים באזורים עם פוטנציאל גידול ערך גבוה. חשוב לשים לב כי בדרך כלל תנאים אלה מצריכים הון עצמי גבוה יותר או נכס בעל פוטנציאל גבוה, אך עבור משקיעים מנוסים זו יכולה להיות אפשרות משתלמת.
חוקי המס החדשים בפלורידה: הזדמנויות למשקיעים ישראלים
דוד אברהמי, רו״ח מומחה למיסוי בינלאומי
>
פלורידה ממשיכה לבסס את עצמה כיעד מבוקש עבור משקיעים זרים, ובמיוחד משקיעים מישראל. השינויים האחרונים בחוקי המס במדינה עשויים להעניק יתרון משמעותי למשקיעים המתמקדים בנדל"ן, יזמות ובתחומים פיננסיים.
שינויים מרכזיים במיסוי נדל"ן מסחרי
אחד השינויים המרכזיים הוא הפחתת שיעור המס על הכנסה מדמי שכירות מסחריים – שינוי שמקל על משקיעים בנדל"ן מניב ומשפר את הרווחיות של השקעות מסחריות. בנוסף, חלה ירידה מסוימת במיסוי על העברת נכסים בתנאים מסוימים, דבר שיכול להוזיל עלויות לעסקאות נדל"ן גדולות.
היעדר מס הכנסה מדינתי - יתרון תחרותי
פלורידה, שלא כמו מדינות רבות אחרות בארה"ב, אינה גובה מס הכנסה מדינתי – יתרון שמעניק יתרון תחרותי לכל מי שמייצר הכנסה מהשקעות, כולל אזרחים זרים. יתרה מכך, מערכת המיסוי בפלורידה נחשבת פשוטה יחסית, ומעודדת משקיעים לבסס פעילות עסקית ארוכת טווח.
הזדמנויות למשקיעים ישראלים
עבור משקיעים ישראלים, מדובר בהזדמנות לשלב בין שוק אמריקאי דינמי לבין יתרונות מס שיכולים לשפר את התשואה הכוללת. ההסכמים בין ישראל לארה"ב מונעים כפל מס ברוב המקרים, וכאשר מצרפים לכך את האקלים העסקי הידידותי בפלורידה – נוצרת קרקע פורייה להשקעות חכמות.