דעות ותובנות

הרפורמה האחרונה בחיסכון הפנסיוני שינתה את כללי המשחק, אך מעטים מבינים את משמעותה. הזדמנויות חדשות נפתחו, אך גם מלכודות רבות אורבות למי שלא מכיר את הפרטים.

השינויים המשמעותיים ביותר כוללים הגדלת התקרה להפקדות פטורות ממס, הגמשת מסלולי השקעה ושינוי כללי המשיכה והמיסוי בגיל פרישה. רוב החוסכים ממשיכים בדפוסים הישנים, מפספסים הזדמנויות לחיסכון של עשרות אלפי שקלים.

אחת ההזדמנויות המשמעותיות היא באפשרות לבצע תיאום בין מוצרי החיסכון השונים (קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים, קופות גמל) באופן שממקסם את ההטבות הייחודיות לכל אפיק. למשל, ניצול נכון של הפקדות מעל תקרת השכר המבוטח יכול להוביל לחיסכון מס משמעותי.

בנוסף, הגיל נעשה פחות רלוונטי לתכנון הפרישה. המעבר ממודל "קצבה קבועה" למודל של "משיכה מותאמת אישית" מאפשר תכנון הכנסה אופטימלי לאחר הפרישה, תוך התחשבות במקורות הכנסה נוספים ובצרכים המשתנים לאורך תקופת הפרישה.

ההמלצה שלי: בצעו סקירה מקיפה של תיק החיסכון הפנסיוני שלכם בהתאם לכללים החדשים. במיוחד אם אתם נמצאים בעשור שלפני גיל הפרישה, זה הזמן לבצע אופטימיזציה שתשפיע משמעותית על רמת החיים שתוכלו לקיים בפרישה.

משפחות רבות מבינות שצריך להתכונן לאפשרות של מיתון כלכלי, אך מעטות יודעות כיצד לעשות זאת נכון. אסטרטגיות מעשיות לבניית חוסן פיננסי שיעזור לכם לישון בשקט בתקופות של אי-ודאות כלכלית.

בניגוד לתפיסה הרווחת, הכנה למיתון אינה מחייבת מעבר לנכסים "בטוחים" בלבד או הימנעות מהשקעות צומחות. במקום זאת, האסטרטגיה המומלצת היא בניית תיק רב-שכבתי המותאם למטרות פיננסיות בטווחי זמן שונים.

השכבה הראשונה היא "קרן חירום מורחבת" - סכום כסף נזיל השווה ל-6-12 חודשי הוצאות, המושקע באפיקים סולידיים אך עדיין מניבים תשואה סבירה, כמו פיקדונות לטווח קצר ומק"מים.

השכבה השנייה מורכבת מהשקעות המייצרות הכנסה שוטפת גם בתקופות מיתון, כגון אג"ח קונצרניות איכותיות, קרנות נדל"ן מניב, ומניות דיבידנד של חברות בענפים דפנסיביים (מזון, תרופות, שירותים בסיסיים).

בשכבה השלישית, המיועדת להשקעות ארוכות טווח, אפשר לכלול נכסים תנודתיים יותר כמו מניות צמיחה, תוך שמירה על פיזור גיאוגרפי וענפי. חשוב לזכור שמיתונים היסטורית מהווים גם הזדמנויות קנייה מצוינות למשקיעים ארוכי טווח עם אופק השקעה של עשור ומעלה.